本期债券注册总规模4亿元，首期发行规模2亿元，首期发行期限“5+5”年。本项目由国信证券担任牵头主承销商，邮储银行、交通银行、招商银行、浦发银行、渤海银行、北京银行、杭州银行任联席承销商，并创新引入风险分担工具，由中债信用增进投资股份有限公司（简称“中债增”）提供全额担保。北京市金杜律师事务所为本次发行提供全程法律服务，中诚信国际信用评级有限责任公司（简称“中诚信”）授予盛景嘉成AA主体信用评级，本期债券AAA债项评级。
作为我国本土具有代表性的民营股权投资机构之一，盛景嘉成自2011年成立以来，始终聚焦科技创新投资。依托成熟的母基金与直投基金体系，公司深耕人工智能、半导体、新材料、医疗健康等战略性新兴产业，坚定践行“投早、投小、投硬科技”战略。截至今年10月，盛景嘉成管理规模超130亿元人民币，投资组合中已涌现260余家上市公司，赋能服务了全球超过2500家优质新经济企业。
在投资实践中，盛景嘉成开创性地提出了CIC（Corporate Incubator）产业孵化模式，并创新构建了RaaS（Result as a Service）结果导向型AI企业服务模式。除资金支持外，公司还通过“产业创新服务、高精尖技术对接、投融资服务”等科创生态服务，为被投企业提供多方位的协同创新赋能。
盛景嘉成创始合伙人刘昊飞表示：“公司依托清华、北大、中科院等顶尖科研机构的项目源优势，叠加与中芯国际、三一集团、国联股份、软通动力等产业龙头的CIC产业孵化深度合作，已在AI、具身智能、低空经济等新质生产力赛道构建了全面布局，形成了‘三横贯多纵’的核心投资策略，为项目的高成功率与高回报奠定了坚实基础。”
刘昊飞强调，盛景嘉成此次发行科创债的募集资金，将主要用于联合社会资本和地方政府引导基金共同设立科创类基金，精准匹配科技型企业的长期资金需求。公司将继续坚持战略定力，坚定不移投早、投小、投硬科技，依托独创的AI RaaS方法论，进一步放大资金的赋能实效。
资金精准滴灌科技企业，为科创注入源头活水
科创债全称为科技创新债券，募集资金专项用于支持科技创新领域的研发、生产及投资活动，是连接资本市场与科技创新的重要桥梁。
通过这一工具，股权投资机构得以跨越传统融资渠道的局限，直接从债券市场引入低成本的长期资金。这些资金如同“源头活水”，精准滴灌早期硬科技企业，在陪伴企业成长的过程中实现资本增值，最终通过资本市场退出实现资金回流。这种“以债引资、以资育科、以科反哺”的闭环模式，极大地提升了资金的使用效率和覆盖面。
政策层面的顶层设计也在持续加码。去年6月，国务院办公厅发布《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》，提出“鼓励符合条件的创业投资机构发行公司债券和债务融资工具，增强创业投资机构筹集长期稳定资金的能力。”
今年3月，中国人民银行行长潘功胜表示，人民银行将会同证监会、科技部等部门，创新推出债券市场的“科技板”，重点支持投资经验丰富的头部私募股权投资机构、创业投资机构等发行长期限科技创新债券。5月，债券市场“科技板”正式落地。
盛景嘉成作为国内领先的民营股权投资机构，此次成功发行科创债，正是对国家战略的积极响应，为民营机构利用债券市场优化资本结构、提升抗风险能力探索出了一条可行路径，促进创业投资形成“募投管退”的良性循环。
培育耐心资本，构筑支持新质生产力的金融基石
当前，新一轮科技革命与产业变革正在重塑全球经济版图，中国科技创新已进入从“量的积累”向“质的飞跃”转变的关键期。
然而，颠覆性技术的突破与产业化往往伴随着长周期和高不确定性，仅靠单一力量难以支撑其全程发展，必须依托跨领域、多层次的协同创新生态，汇聚科研机构、创新企业、金融机构、创投资本与产业资源，形成合力。在这一体系中，稳定、长期、具备战略定力的“耐心资本”，扮演着不可或缺的支撑角色。
长期以来，受制于信用评级门槛和增信成本，民营股权投资机构难以有效利用债券工具进行融资。盛景嘉成科创债的成功发行，风险分担工具的成功运用，打破了这一隐性壁垒，实现了从传统依赖有限合伙人（LP）出资向多元化资金渠道的关键跨越。通过债券资金的杠杆效应，股权投资机构得以有效撬动更广泛的社会资本与产业资源共同参与，这将显著提升对科技创新的整体投资效能，为处于研发攻坚与市场开拓关键期的早期科技企业提供更为稳定的、可持续的资金保障。
盛景嘉成此次成功发行科创债，将有力推动债券市场与股权投资市场的深度融合，引导更多长期资本、“耐心资本”注入科技创新前沿领域，为我国加快培育新质生产力、实现高水平科技自立自强贡献强劲金融动能！
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