5月18日下午-5月20日，第十七届“金太阳”厦门金融理财节在磐基希尔顿酒店拉开帷幕，本次活动由中国人民银行厦门中心支行指导，海西晨报社和中国银联厦门分公司共同主办，厦门市极致方园传媒有限公司承办，华福证券厦门分公司协办。全国各地的金融翘楚齐聚一堂，与投资机构、高净值投资者分享投资理念和产品介绍。
厦门德宏汇富私募基金管理合伙企业作为福建省唯一被邀企业，于5月21日上午9：30在磐基希尔顿酒店3楼3号会议厅由总经理、基金经理黄超杰分享德宏汇富的投资理念。
厦门德宏汇富私募基金管理合伙企业，协会编码：P1068089，是一家秉承稳健、高夏普，高胜率的私募基金公司，旗下产品净值表现在国内基金产品中独树一帜，以极低的回撤实现可观的超额收益，2022年获得了中信建投“潜龙杯”私募大赛全国第五的佳绩。创始人黄超杰，自2009年开始专注于A股市场投资，从民间牛散到成立私募。公司组建了一支拥有多名优秀基金经理和行业研究员的投研团队，基金经理均拥有十年以上的证券投资经验，目前公司投研团队共有10名成员。
黄超杰分享，投资行业是一个专业性极强的行业，既需要投入大量的时间精力，又要考察研究分析和判断水平，还要考验一个人面对市场波动的情绪处理能力，既要看向价值还要发现博弈，需要将基本面和行为金融学有机结合，才能做好投资，取得超额收益。在机构化水平进一步深化的当下，普通投资者的优势快速下降，寻找专业机构进行投资是一个明智的选择，让专业的人做专业的事，可以在是降低风险的同时获得更具确定性的收益。
黄超杰在分享中认为，风险控制在投资中尤为重要，应贯穿在投资过程的每个环节，德宏汇富的策略主要是围绕风险控制展开，在德宏汇富内部，风险控制主要分为“投前、投中、投后”三个阶段。
“投前”的风控是第一道防线，是关于投研的部分，德宏汇富通过对标的深度研究、对当下行业、产业链的研究和边际变化的把握以及对当下或未来的宏观经济的分析、推演，使得在投前阶段就识别出风险所在，进而避开风险挖掘机会。黄超杰表示，人贵有自知之明，在投资中“知道自己不知道”这个东西非常重要，大部分人包括他们自己都一直在克服这个事情，就是“你并不知道你不知道”。所以，认识自己的无知才是最大的智慧。因此在投研层面德宏汇富希望做到探究本质，详尽假设。看到底层的商业模式、了解企业盈利的逻辑、行业竞争格局，成长空间、进入门槛等；关注企业的运营模式和业务模式、流程机制、规模效应等，以及创始人有没有格局，有没有企业家精神等。在做完基础的研究工作后，德宏汇富还会进行多维度的假设推演，来进一步预防边际变化带来的风险。黄超杰认为探究本质与详尽假设是一种平衡的关系，二者相辅相成，前者强调因果逻辑，后者强调各方维度的可能；前者关注收益，后者考察风险。这样的“逻辑升维”、“决策降维”可以帮助德宏汇富内部更客观的看待事物发展的变化，再通过“大胆假设、小心求证”抓住“可理解、可预期、可展望”的关键变量，避开“问题”公司，拥抱“优秀”公司。
“投中”的风控是动态调整的部分，德宏汇富基于内部庞大的数据库构建了1000多个因子，这些因子又构成了200余组观测模型，最终汇聚到公司动量评级系统，为公司提供实时动态的动量数据，基金经理再根据系统输出的动量数据进行基金仓位上的调节和动态对冲，以实现公司独树一帜的稳健、高夏普净值曲线。2022年资本市场波动剧烈，全国平均基金亏损20%，期间最大回撤高达-30%，德宏汇富依旧稳健录得11.5%的正收益。2022年德宏汇富德宏汇富象往1号私募证券投资基金，以-2.79%的最大回撤、11.50%的年度收益，获得中信建投“潜龙杯”私募大赛全国第五的佳绩。
“投后”的风控是关于产品仓位和回撤敞口的部分，德宏汇富对产品标的的行业集中度和个股集中度以及回撤敞口均有着极为严格要求。
目前，德宏汇富针对合格投资者发行了3只私募基金产品，产品净值风格明晰、曲线一致性强等净值特征获得投资者高度认可。产品的投资范围主要覆盖股票、股指期货、期权等，基于庞大数据库开发多模型、多因子的趋势动量策略叠加深度严密的投研挖掘，运用人机结合的方式，打造稳健、高夏普的稀缺产品，为投资者资产稳健增值保驾护航。
