作为有工程师思维的非典型基金经理，单柏霖不是 all in 单一赛道的选手，更愿做“产业解题人”。他倾向以中观产业趋势叠加微观估值来评估盈亏比，不断动态调整和优化投资组合，同时注重长期维度基本面的确定性，勇于先期布局。单柏霖管理的汇安成长优选混合型基金依托在人工智能领域的前瞻布局，近一年净值增长率达127.01%，相较同期业绩比较基准10.98%，超越基准回报116.03%（数据来源：基金定期报告，截至2025年9月30日）。
淡化短期波动，洞见产业趋势脉络
在单柏霖看来，股价短期波动主要跟流动性相关，而中长期则主要取决于产业趋势和景气度。从今年看，A股日均成交额超万亿元，全年多日成交额突破2万亿元，反映出市场流动性持续增加、投资情绪回暖、交投活跃的态势。从这个角度看，即使市场遭遇短期回调，但流动性大概率也不会瞬时枯竭。而在流动性支撑下，市场或将呈现盘整形态。
估值层面看，在结构性行情中，尽管行业间估值分化明显，但今年来表现强势的板块整体估值分数依然在较为合理的位置，尚未出现过热迹象。单柏霖认为，此番行情的驱动因素并非单纯的估值修复，而是基于利润预期的上修。因此从估值看，市场急转直下的风险较低。
放眼中长期，单柏霖分析指出，需要首先关注产业景气度的变化。整个人工智能产业在未来几年或发生特别积极的边际变化，大的科技制造板块在未来有很长的发展周期和业绩驱动，产业景气度有望持续向上，增量资金也将流向持续科技制造板块。为此，单柏霖对科技成长链条持长期乐观态度。
聚焦人工智能三大方向
对于今年来人工智能浪潮的崛起，单柏霖分析道，人工智能的本质是数据处理，而数据处理也是计算机的底层逻辑。冯·诺依曼提出计算机体系结构主要包括运算器、控制器、存储器、输入设备和输出设备五大部分。在此基础上，单柏霖将人工智能的要素提炼为三大要素：计算（算力）、存储和连接。算力方面典型如近期上市的国产GPU双雄，主要解决计算问题。大规模的数据和信息处理则涉及存储，这也是单柏霖看好的方向之一。近来存储领域蓄势待发、资金蠢蠢欲动。他认为，存储方面有巨大的预期差，许多个股基本股价停留在左侧，而业绩的周期刚开始启动，值得深度挖掘。第三就是连接，像光模块就数据传送带的功能，AI算力集群要靠光模块搭建的 “光纤网络”来连接。
在新一轮科技革命和产业变革浪潮驱动下，围绕算力、存储和连接这三个方向，单柏霖预计未来几年有望从中持续挖掘出个股阿尔法的机会。此外，在人工智能的底座：电力供应领域也有结构性机会值得把握。电力设备能够提供电力和能量，面对全球人工智能高速发展所导致的电力紧缺问题，国内电力设施的一些企业正积极出海，未来这些公司有望把握产能扩张周期业绩持续向好。
除此之外，单柏霖对细分领域的新方向也较为关注。首先他认为，人形机器人明年大概率将跨过从0到1的临界点，从主题驱动转向信息驱动，进入到单柏霖比较喜欢的从1到 N 的业绩驱动释放周期。其次固态电池随着技术的成熟，未来或迎来产业化落地。
总体而言，经过2025年的结构牛行情后，单柏霖认为2026年的投资机会有望更加宽泛，如在人工智能领域，无论是AI算力、存储，还是端侧的AI应用，均有机会值得深挖细掘。但伴随投资机会增多，赚钱力度或将减弱，他建议投资者要适当降低明年收益预期。
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