在首届 “金鼎杯” 买方投顾资产配置大赛 2025 年第二季度榜单中，“大风小浪” 组合凭借 11.16% 的区间收益率和仅 2.18% 的最大回撤，荣获本季度冠军。在赛后解析直播中，冠军“大风小浪”（组合名）分享了他独特的投资策略和宝贵心得，为众多投资者提供了极具价值的参考。
“大风小浪” 明确表示，他的成功并非偶然，主要得益于精准的投入时点选择和均衡的资产配置。在资产配置方面，他有着清晰且严谨的规划，主要投资于 A 股和港股，同时在 6 月底增加了部分货币和美股资产。这样的配置方式，既能够充分把握国内市场的投资机会，又能通过配置美股等海外资产，在一定程度上分散风险。参赛者着重强调，策略的严格执行和对市场趋势的敏锐感知，是取得如此优异成绩的关键所在。
在具体的投资操作上，“大风小浪” 有着一套独特的基金分类和管理方法。他将不同基金划分为进攻、防守、承上启下等类型，并通过定量与定性分析及市场感知，判断基金角色的动态变化。例如，防守型基金当前可能是红利类，未来随着市场环境的改变，或许会变为消费类。这种动态调整的思路，能够让基金在不同的市场阶段都发挥出应有的作用。
在基金筛选上，他有着严格的标准。先是进行定量的筛选，通过分析基金的收益率、回撤率、夏普比率等数据指标，初步筛选出表现较为优异的基金。然后再做定性的分析，回看很长时间的基金经理前十大重仓股以及已公布的所有股票的多年选择变化。以此检验基金经理的风格是否与历史持仓变化的相似性较高，以及判断其未来是否有可能跳出定性分析之后的变化。比如，在他的整体基金配置中，有一支负责进攻的基金，该基金往往回撤会比较大，但又总能很快回涨上去。经过分析发现，该基金经理能在新产业出现机会时第一时间配置进去，虽然不太清楚何时退出，但在其他更好的产业出现时能够及时调整，所以将其放在进攻的位置。还有一支负责进攻的基金，基金经理善于把握相对偏左的行业机会，不过退出状况比较早，将这两只基金搭配在一起，反而能在进攻端形成互补，让投资者更放心。
“大风小浪” 组合还配置了较多主动管理型基金，他认为在市场上涨后的波动或平稳阶段，这类基金更易获得超额收益。因为主动管理型基金的基金经理具备专业的投资能力和丰富的经验，能够根据市场变化及时调整投资组合，挖掘出具有潜力的个股，从而获取超越市场平均水平的收益。
不过，参赛者也坦诚地反思了自己在投资过程中的不足。在 6 月底，他因受到比赛名次的诱惑，短暂增加了货币基金的配置，这一操作背离了长期策略。他认识到，虽然从短期结果来看似乎还不错，但这种被短期行情和得失心左右的行为，不利于长期投资目标的实现。他表示，比赛有时间限制，未来未必能一直留在榜单，但相比之下，他更看重策略是否符合市场趋势、是否被严格执行。他坚信，只有长期保持稳定的状态，严格遵守投资纪律，才能在投资道路上有出色的表现。
“大风小浪” 组合的成功经验充分表明，均衡配置与策略执行是投资成功的关键。他的投资思路和操作方法，为其他投资者提供了宝贵的参考，有助于投资者在复杂多变的市场环境中更好地进行资产配置和投资决策。
免责声明：市场有风险，选择需谨慎！此文仅供参考，不作买卖依据。
