2015年 6月12日,几乎是所有老股民都会记住的一天,这一天,大A轰轰烈烈站上了5178的阶段高点。8年过去了,上证指数却一直徘徊在3200多点,但却有不少基金表现出不一样的精彩。比如富国基金旗下一些在2015年成立的主动权益基金,穿越了牛熊,就跑出了与大盘截然不同的结果。
先看看主动权益基金相关指数的表现:混合基金指数(H11022)累计上涨超21%、万得偏股混合型基金指数上涨超12%。(注:数据来自Wind,截至2023年6月12日,指数不代表具体产品历史业绩)
2015年初至2015年6月12日高点期间成立的主动权益基金
截至2023年6月12日,算术平均收益率60% ,收益率中位数为56%,正收益比例85%
再看看主动权益基金本尊们整体的表现情况,牛市(2015年初至2015年6月12日)成立的180多只主动权益基金,平均上涨超60%。也就是说,在上轮牛市阶段成立的基金,哪怕几经周折,再次来到如今的相对市场底部区间,整体来看仍旧获得了非常不错的表现,很好的体现出权益基金经理的主动管理能力,相比上证指数超额收益达95%,超额收益将近一倍。
这是一个颠覆认知的结果。
在这样一个特殊的日子里,我们为何要盘5178点?只是想告诉客官,哪怕是指数表现低迷,但整体来说,在A股的市场里挖呀挖,主动权益基金经理,通过深入研究、精选个股,在不同的时期,挖掘出不同的优质个股,最终,它们的收益表现仍然是“波澜有惊”的:
在2015年初至2015年6月12日成立的181只(A/C份额合并计算),自成立以来截至2023年5月31日,绝大多数基金获得正收益,占比达85% 。
其中,收益率超过300%的基金有2只,收益率超200%的基金有3只,收益率在100%以上的产品总计有34只。其中,就包括富国基金旗下富国中小盘精选A(000940)、富国文体健康A(001186)、富国新兴产业A(001048)。
自2015年牛市时期成立、截至2023年5月31日的的基金业绩整体表现:
注:以上相关主动权益基金,统计区间:成立于2015年1月1日至2023年5月31日,主动基金分类依据海通证券基金分类,包括强股型基金、偏股混合型基金、灵活策略型基金、灵活混合型基金。自基金成立以来的净值增长数据来自wind,截至2023年6月12日。
再看混合基金指数与上证指数自2015年6月12日以来表现,在泥沙俱下的2015年股灾时期,混合基金指数同样是下调的,但是在市场上升时期,比如2019年至2020年两年期间,上证指数上涨39%,同期混合基金上涨100%,2年翻一倍,表现远远优于大盘。
注:指数数据来自Wind,统计区间2015年6月12日至2023年6月12日。基金指数增长率不代表任何具体基金产品过去或未来的业绩表现。
在牛市时期买入的新基金,尚有不错的结果。
反向操作,或许更有“逆袭”的机会。
这就好比有人从牛市时跑步入场,经过8年长跑,运气好的冠军能拿下超300%“战绩”,彼时,上证指数期间回撤较大时达52%。现在从阶段性低谷时入场,指数继续深度向下探的空间相对历史高点显然更有限,相反,近期各项数据传递出一些积极信号:
比如,中国快递发展指数同比提升37.8%;中国中小企业发展指数高于2022年同期水平;“挖掘机指数”表现活跃……中国经济有望持续回升向好。
最后,回到怎么买的问题。
新发是选择之一,经过牛熊锤炼过的绩优基金,也是不错的选择。
如前文提到过的富国中小盘精选、富国文体健康、富国新兴产业,在2015年牛市时成立基金,业绩表现非常令人惊艳:
富国中小盘精选A(基金代码:000940)成立于2015年1月23日,截至2023年3月31日,自成立以来净值增长率达200%,同期业绩比较基准收益率22.40%。
富国文体健康A(基金代码:001186)成立于2015年5月6日,截至2023年3月31日,自成立以来净值增长率达127.60%,同期业绩比较基准收益率-3.28%。
富国新兴产业A(基金代码:001048)成立于2015年3月12日,截至2023年3月31日,自成立以来净值增长率为107.50%,同期业绩比较基准收益类为19.95%。
注:以上数据来自基金定期报告,截至2023年3月31日。基金过往业绩不代表基金未来表现。
这些出生在“高点”的基金,在富国基金专业的主动权益基金经理运作下,带来了不错的历史收益表现。如今,从3200点开始,又是值得期待的新起点。5178点,不仅是历史高点,更重要的是,它教会了我们,主动管理的力量。
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