2023年的债券市场表现令众多投资者惊喜,上千只债基净值持续创新高。但债市行情行至当下,分歧正逐渐加深,当一部分人止盈离场的同时,另一部分人仍翘首以待。业内专家表示,债市或将维持震荡走势,再将目光放长远,随着我国债券市场的发展与完善,现存的市场分割局面及结构性失衡问题或得以改善与解决,市场效率将不断提高;同时,大量事实证明,任何债券市场参与者均难以具有超常的利率预测能力,都不可能对利率走势长期做出足够肯定和精确预测,从而获取超常的投资收益,考虑基金资产的长期稳定增值,适当配置以长盛全债指数增强基金为代表的部分债券指数基金或是较好选择。
公开资料显示,长盛全债指数增强基金成立于2003年10月25日,是市场首只债券指数基金,产品旨在“以指数化投资为基础,通过一定程度低风险的积极性投资,结合对投资组合的动态管理,实现基金资产的长期增值”,其大部分资产投资于标普中国全债指数相关标的,剩余部分资产基金经理可根据市场情况,按照基金合同规定的投资比例,在风险可控的前提下,利用国债、金融债、企业债等资产力争超额收益,这样既保留了指数基金较高透明度的特性,亦可发挥基金经理优秀的主动投资管理能力。
“长盛全债指数基金除了跟踪指数标的部分,增强策略主要由基金经理王贵君主导,投资策略同长盛盛裕纯债基金”,长盛基金相关负责人表示。据银河证券统计,截至2023年6月9日,长盛全债指数基金(代码:510080)近两年收益率为13.75%,同类排名1/13,成立以来年几何平均收益率为8.14%。另据晨星中国4月1日发布的统计数据,截至今年一季度末,由基金经理王贵君管理的长盛盛裕纯债A摘得近三年同类产品业绩冠军,排名为1/282,这已是该基金继2021年、2022年连续斩获同类产品年度收益冠军后的再次夺冠。
事实上,长盛全债指数基金近期的操作以稳健为主,查阅2022年四季报和2023年一季报,长盛全债指数基金连续两个季度的实际持仓中并未投资股票资产,表现在净值曲线上便是一路平稳向上,正是基金经理王贵君的“画线派”风格特征。另据天相投顾统计数据,截至2023年6月9日,过去5年在任意时点买入长盛全债指数增强,持有6个月、9个月、1年、2年和3年,获得正收益的概率均在95%以上;持有以上各期限的历史平均收益率分别为4.50%、7.09%、9.27. %、20.86%和32.65%,不仅较好地达成了复利“正增长”,并且增长“基数”也较为可观。
长盛基金相关负责人表示,现阶段的债券市场作为一个新兴市场,存在着一些结构性问题,主要表现在利率期限结构难以体现风险补偿、相似期限债券品种存在较大的收益率差异和不同市场收益率水平的差异,相关差异既对基金管理人提出了在指数化投资基础上进行低风险管理的要求,也为基金管理人提供了一定程度积极性管理的机会,长盛基金一直致力于在严守产品合同的基础上发挥自身固收积累优势,力争使长盛全债指数增强基金以稳定向上的业绩表现长期陪伴持有人。
风险提示:基金有风险,投资须谨慎。基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具,且不同类型的基金风险收益情况不同,投资人既可能分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人提醒投资者应认真阅读《基金合同》、《基金招募说明书》和基金产品资料概要等产品法律文件。在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。长盛基金提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。
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