随着公募行业步入“稳健配置”时代、投资者风险偏好逐步下调，FOF基金凭借多元分散、风险可控、结构清晰等优势，成为契合当前市场情绪的“友好型”产品。业内人士分析指出，作为专业的“基金买手”，FOF基金的投资范围广泛，覆盖股基、债基、混基，还可配置黄金、商品、海外股债、互认基金及另类资产等多元品种，能够实现收益来源的高度分散。当前，由鹏华基金首席资产配置官郑科领衔的鹏华易选稳健3个月持有期FOF（基金代码：A类025950；C类025951）正在发售，致力于为投资者提供一键布局多资产组合的便捷工具。
面对海量基金产品与纷繁复杂的资产类别，普通投资者往往难以高效甄选优质标的，并科学构建契合自身风险偏好与收益目标的投资组合。为此，鹏华基金依托其成熟的战略资产配置机制和严谨的管理人遴选机制，以期为FOF投资提供坚实支撑：前者通过宏观研判与长期视角动态优化大类资产配置比例，后者则基于多维度（基于历史、基于未来）严选全市场绩优基金管理人，力求在控制波动的同时提升组合的长期收益潜力。
深挖产品的投资策略发现，鹏华易选稳健3个月持有期FOF依托鹏华基金投研团队独创的“中国版全天候策略”，立足中国实际，以增长、通胀、政策、国别四大核心宏观因子为分析起点，系统化识别经济所处的8种典型宏观状态。针对每一种状态，分别动态构建专属的多资产组合包，并基于资产在不同因子环境下的历史表现、因子暴露特征及基本面逻辑，科学分配股票、债券、黄金、商品、海外资产等大类资产的风险预算。通过这种从宏观判断到资产落地的闭环配置机制，该产品力求在各类市场环境下实现风险有效分散与长期稳健回报的有机平衡。
回撤管理方面，鹏华基金构建了一套基于中国特色资产配置框架的风险控制体系。具体来看，在SAA阶段，通过结合团队的跨周期Alpha能力与客户资金属性，前置风险控制，科学设定组合中风险资产的长期中枢权重；TAA环节则运用“资产配置的分形艺术”，依据不同时间维度反推权重，实现灵活动态调整；针对系统性风险，依托全体系“升维研究”框架，提升对宏观波动的前瞻性应对能力；在非系统性风险方面，整合6个以上独立Alpha来源，有效对冲90%以上的个股或策略特异性风险，因此，组合超配某一alpha源的比例通常在20%以内；此外，通过覆盖全面、多维因子驱动的基金库体系，强化对底层品种风险的识别与防控。整套机制实现了从战略到战术、从宏观到微观的闭环风控，为FOF新品的稳健运作提供坚实保障。
在资产配置时代加速到来的当下，FOF正成为连接投资者与多元市场的关键载体。鹏华易选稳健3个月持有期FOF立足中国实际，以系统化策略和纪律性风控，致力于成为投资者穿越周期的稳健型配置工具，不断提升其投资获得感。这既是对当前复杂多变市场环境的积极回应，更是对投资者长期利益的坚定守护。
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