2025年中国民营企业正站在历史性的传承路口。经过四十余年改革开放，第一代民营企业家步入传承关键期，未来5-10年将迎来家族企业密集传承阶段。如何确保事业能够平稳传承、基业长青？这不仅关系到单个家族企业的命运，更关乎民营经济的整体发展质量。
作为企业和家族财富传承的重要金融工具，家族信托被喻为“财富的时光机”，正从“小众选择”迈向“主流配置”阶段。近年来，西部信托发力家族信托业务，2024年，家族信托业务同比增长435%，实现了爆发式增长。
家族信托在助力民营企业基业长青的征程中还能发挥哪些积极作用，我们与西部信托的相关负责人深入探讨了一番。
政策赋能与市场机遇：家族信托进入黄金发展期
民营企业已成为国民经济的重要力量，贡献了50%以上的税收、60%以上的国内生产总值、70%以上的技术创新成果、80%以上的城镇劳动就业、90%以上的企业数量。国家发改委、工信部等部门相继出台《关于促进民营经济发展壮大的意见》等重磅政策，从市场准入、要素获取、公平执法、权益保护等方面为民营企业营造更好发展环境。在金融支持方面，监管部门大力推动金融机构创新服务模式，支持民营企业传承发展。信托行业作为重要的金融力量，在服务民营企业股权传承、助力实体经济发展方面发挥着不可替代的作用。
然而，近年来知名企业的股权继承纷争频频登上热搜，为众多企业家敲响了警钟。“我们在服务客户的过程中发现，很多企业家对财富传承有着迫切需求，但往往不知道如何着手。”西部信托家信业务管理部总经理范宇鸿表示，“对于需要管理并传承家族企业和股权资产的家族而言，股权家族信托是一个非常有效的工具。”从市场数据来看，中国家族信托行业正处于快速发展阶段。根据中国信托业协会数据，截至2024年底，全行业家族信托存续规模已突破6000亿元，较三年前实现了翻倍增长。“从我们的实践来看，企业家对家族信托的认知正在发生深刻变化。”西部信托创新研究部总经理刘发跃观察到，“早期客户主要关注资产保护功能，现在越来越多的企业家开始重视家族信托在企业治理、代际传承、家族教育等方面的综合价值。这种需求的升级，要求我们必须提供更加专业、更加个性化的解决方案。”西部信托的实践印证了这一趋势。截至2025年8月，西部信托家族信托存续管理规模已近百亿元，较2024年初增长超过五倍。
制度创新与专业服务：西部信托构建传承解决方案
就家族信托的制度优势，刘发跃总结了三个核心价值。首先是三权分离，稳固控制。“家族信托最核心的制度价值，在于实现了所有权、经营权和收益权的有效分离。”西部信托在为客户设计方案时，通常会采用“家族信托→有限合伙企业（GP+LP）→目标公司”的三层架构。通过这一架构，可以实现所有权保护——股权装入家族信托后，独立于个人资产，有效隔离债务纠纷、婚姻变故等带来的风险；经营权保持灵活——委托人仍掌握决策权，可委托接班人或职业经理人管理；收益权明确清晰——企业收益未来回流到家族信托，按设定规则向家族成员分配。“我们服务过的一位制造业企业家，就是通过这种架构设计，在保持对企业绝对控制权的同时，为三个子女的未来传承做好了安排。”范宇鸿分享了一个案例，“这样的设计既避免了股权分散，又兼顾了公平分配，企业家本人对方案非常满意。”
其次是化解传承难题。“传统的传承方式往往面临三大困境。”刘发跃指出，西部信托在多年实践中总结发现，法定继承容易导致股权分散、遗嘱继承可能引发纷争、生前赠与又会失去控制权，这些都是企业家最为担心的问题。股权家族信托则能够有效应对这些挑战。西部信托为客户设计的方案中，通过将股权装入家族信托，可以防范代际传递往往因继承人增加、理念不合、内外部股东争夺企业控制权等原因导致的股权分割，避免法定继承导致的股权分散和外流。通过提前将继承安排落实，可以避免因其他继承人拒绝配合办理继承权公证导致继承流程受阻，也可避免后代婚姻变动等原因导致家族财富外流，有效规避遗嘱继承可能引发的家庭纷争。
在西部信托的服务实践中，还特别注重帮助客户对企业经营管理权利和经营决策规则进行提前规划。“不论未来是由家族成员参与管理，还是引入职业经理人，都能通过信托架构解决管理者与所有权的潜在矛盾，实现企业长久稳定运营。”范宇鸿表示，“这就解决了生前赠与后失去控制权的困扰。”同时，西部信托协助委托人通过对受益人和信托利益分配机制的合理设置，将家族企业的经营所得在家族成员内部形成有序分配，保障家族成员生活与事业的不同需要，照顾到家族中的各个成员，有效减少家族纷争。
第三是灵活架构设计。“每个家族的情况都不相同，这就要求我们必须提供高度定制化的服务。”刘发跃补充道，西部信托可依据家族传承个性化需求，灵活设计信托架构。例如，在支持家族成员创业投资方面，西部信托可以设计由家族信托出资另设有限合伙企业的方案，在保留控制权的同时实现资产高效管理。在满足多元化投资需求时，当客户有更多对外投资计划，西部信托也可将投资安排纳入家族信托管理，规避代持风险。“我们服务的客户中，有涉及特殊关爱人群的安排，有外籍人士的跨境传承需求，也有需要制定家族宪章的复杂情况。”范宇鸿介绍，“西部信托的方案都能充分考虑家族事务的多样性与复杂性，根据具体情况定制个性化传承方案。”
长期陪伴与价值创造：以专业守护家族基业长青
“家族信托不是简单的产品销售，而是基于深度信任的长期陪伴。”范宇鸿如此定义西部信托的服务理念。作为深耕家族信托领域多年的专业机构，西部信托形成了独特的服务优势。国有股东背景赋予西部信托“稳健经营、持续发展”的经营理念。“家族信托往往需要存续数十年甚至上百年，这要求受托人必须具备长期稳健经营的能力。”西部信托的国资背景在复杂市场环境中展现出强大韧性，与家族信托长期存续目标完美契合，这也是许多企业家选择西部信托的重要原因。
西部信托的专业能力体现在两个维度：在信托制度方面，公司充分发挥信托财产独立性、隔离性等本源优势，致力于为客户提供专业的家族信托方案和架构设计。“我们有专门的法律、税务、财务团队，确保每一个方案的合规性和有效性。”范宇鸿介绍。在资产管理方面，西部信托多年积累沉淀的投资管理和资产配置能力，为委托人构建定制化的投资组合。值得一提的是，西部信托旗下的“永宁系列”固收产品连续四年荣获金牛奖，充分证明了公司的专业投资能力。“真正的投资智慧不在于追逐短期利益，而在于为资产构筑能够跨越周期的韧性。”这种能力对于家族信托的长期保值增值至关重要。
“我们提供的不仅是一个信托产品，而是一整套综合解决方案。”范宇鸿介绍，西部信托在协助企业家设立股权家族信托时，会从企业治理现状梳理和发展规划协助开始，到企业资产和家族资产传承安排设计，再到个性化架构方案制定及资产投配服务，最后提供方案定期检视及长期专业陪伴服务。“有位客户在设立家族信托三年后，企业进入了新的发展阶段，我们及时为其调整了信托架构，增加了对创新业务的投资安排。”范宇鸿分享，“这种长期陪伴和动态调整的能力，正是西部信托的服务特色。”目前，西部信托家族信托业务以西安为根基，辐射全国，服务已覆盖多个核心城市，为全国各地民营企业家提供及时、高效的服务。
西部信托的专业能力得到了市场的广泛认可。公司股权型家族信托产品恒盈G01号荣获第十七届“上证·诚信托”最佳财富管理服务信托产品奖；“嘉和系列家族信托”凭借卓越的产品设计和完善的服务体系，荣获第五届“金誉奖”优秀资产服务信托。“这些荣誉是对我们专业能力的认可，更是一种责任和鞭策。”范宇鸿表示，西部信托将继续以专业守护托付、以远见创造价值。
从业务数据来看，西部信托家族信托业务的发展势头强劲。“我们不追求单纯的规模增长，更注重服务质量和客户满意度。”范宇鸿强调，西部信托家族信托业务的快速发展，源于公司对客户需求的深刻理解和专业服务能力的持续提升。
在国家大力支持民营经济发展的新时代背景下，西部信托将继续以专业的服务品质、创新的解决方案和长期的陪伴承诺，为客户构筑坚实的财富传承基石，为民营经济高质量发展贡献信托力量。“每一个家族企业的传承，都是一段独特的故事。”范宇鸿最后表示，“西部信托愿意成为这些故事的见证者和守护者，用我们的专业和真诚，帮助更多民营企业实现基业长青。”
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