2025年9月1日起，我国个人养老金制度将正式实施新的领取规则。根据人社部、财政部等五部门联合印发的《关于领取个人养老金有关问题的通知》，在原有达到法定退休年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居三种领取情形基础上，新增三类可提前支取的情形，相关制度设计进一步贴近现实关切。
专业人士指出，此次政策优化在坚持长期积累导向的同时，增强了对现实困难的响应能力。将大额医疗支出纳入支取范围，有助于缓解家庭因重病带来的经济压力，尤其对医疗负担较重的中低收入家庭具有现实意义，未来可通过系统对接实现线上申请与核验。将长期领取失业保险金作为支取条件，为灵活就业人员、新业态从业者等群体提供额外支持，与失业保险形成补充。对低保人群开放支取，既体现制度关怀，也保留其后续继续积累的空间。
随着制度逐步落地，投资管理环节的重要性日益凸显。公募基金作为运作规范、信息披露透明的专业机构，积极参与个人养老金投资。为支持个人养老金发展，公募基金设立了Y类基金份额，该类份额专门面向个人养老金资金账户，普遍实施管理费和托管费五折优惠，且不收取销售服务费，有效降低投资者长期持有成本。在产品供给方面，已形成多元化格局：除目标日期基金（TDF）和目标风险基金（TRF）外，各类风格清晰、运作稳定的指数基金也已纳入个人养老金可投资范围。
作为首批入选个人养老金基金名录的公募基金管理人之一，鹏华基金自2002年起参与全国社会保障基金的投资管理，2016年成为基本养老保险基金首批证券投资管理机构之一，在长期资金管理方面积累了较为丰富的经验。与此同时，在服务个人养老金的过程中，鹏华基金注重投资者教育和长期陪伴，通过线上+线下等多元渠道普及养老投资知识，帮助公众增强养老规划意识，梳理理性投资观念。于鹏华基金而言，个人养老金不仅是产品配置，更是理念引导和长期服务的过程。
此前，鹏华基金首席资产配置官郑科指出，第三支柱的发展是对公募基金综合实力的全面检验：主动管理型产品考验资产配置与基金优选能力，被动型产品则依赖产品设计与运作效率，唯有长期投入、专业深耕，才能真正服务好国民养老需求。领取条件的放宽是个人养老金制度人性化的重要改进，使得个人养老金能够在参与者遭遇重大生活变故或困难时发挥应急保障作用，增强了制度的灵活性和社会关怀属性。
个人养老金制度的优化，不仅是政策层面的持续完善，更是金融专业能力与社会需求深度对接的过程。它将不再只是一个账户或一项税收优惠，而是正在成为越来越多家庭财务规划中的重要组成部分。政策在持续升级，机构在迭代能力，而真正的价值，终将体现在每一位参与者能否在长期投资中达到预期目标，以及在关键时刻感受到到制度的托底作用。
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