摘要：买方投顾，成为证券投顾破局之钥
自2023年证监会《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定（征求意见稿）》发布以来，证券、基金行业“重投轻顾”、服务“产品化”的情况迎来政策拐点，“买方投顾”属性正日益凸显。
在此背景下，专业化的投研实力与差异化的服务模式，逐渐成为买方投顾时代最为突出的挑战与机遇之一。近日，九方智投控股（9636.HK）旗下证券投资咨询品牌九方智投举办首届“金融之都”游学行活动，邀请股道领航系列、超级投资家等投资者客户深度体验上海研学之旅。
首届“金融之都”游学行活动合影
告别卖方投顾“大卖场式”的销售逻辑，转而形成“以客户为中心” 的精耕细作，本次游学行活动成为九方智投积极践行买方投顾理念的一次深刻探索。
买方投顾，证券投顾破局之钥
传统投顾行业之所以无法撬动庞大的长尾用户，在于用户服务中的“粗糙”，在彼此双方都没有充分认知的情况下很难建立信任关系，也就无法触及用户个性化投资理财需求以及其背后的蓝海市场。
游学首站，游学学员在投顾专员的陪同下，参访九方智投上海总部大楼，从企业展厅、沙盘模型、发展历程到财经演播基地，学员们对公司实力、服务理念、品牌战略有了更详尽的了解。
九方智投首届游学行
整个游学行期间，九方智投首届游学一行人沉浸式地感受了上海这座大都市的金融基因，从上海中心大厦之巅的俯瞰，到证券博物馆A股35年风云的感悟，再到复旦大学的漫步，场景化的投教实践让学员们对金融市场、资本世界有了更具象的体会。
与此同时，经过一整天的游学陪伴，投资顾问与客户加深交流，对客户在股票投资的知识体系、认知层次、信息获取上的需求与痛点有了更详尽的了解。
在和平饭店举办的投资私享会上，九方智投股道领航、超级投资家资深投资顾问亲临现场，与学员们围桌畅谈，分享在股市投资中的心得与技巧。采访中，一位超级投资家学员对于这次游学行感到很新奇，表示这也是过去在投资理财范畴中从没有过的体验。
“经过一天的游学，也参观了九方智投，对公司、对投资都有了新的认识。九方提供的投顾服务是一种比较新的理念，传统的证券投顾只是单一化的买入、卖出，九方的投顾老师会讲授更多知识、技巧，每天都能有所收获，受益匪浅。”超级投资家学员如是评价。
在这场投资者与投顾“双向奔赴”的游学行中，双方强化沟通，更建立了信任壁垒，个人投资者开始实现从“交易执行人”向“财富共建者”的角色转变。
“股侠”，聆听投资者的声音
夜幕祛退夏日的浮躁，黄浦江上，一场别开生面的投资见面会在游轮上进行。
交流中，九方智投首席投资顾问与学员吴先生进行了面对面交流，吴先生回顾了自己多年投资生涯以及加入九方智投后的收获。吴先生坦言：“在九方，可以跟着投顾老师实实在在地在某个点位，或者热点事件上进行操作，尤其是事件发展的内在逻辑也分析得非常全面，这是对自己投资成长最有帮助的。”
在资本市场，每一笔投资交易都来自个人的决策，每一位投资者往往都是资本市场的孤勇者，是股海江湖的侠客。个人投资者的声音如沧海一粟，是最弱势、却也最重要的特殊群体。为了让市场能够更多地听到个人投资者的声音，九方智投为优秀学员打造了专属访谈交流栏目《这就是股侠》。
“让投资者听到自己的炒股声音！”栏目负责人表示，“举办至今，《这就是股侠》已是第七季，在这里投资者可以分享自己炒股经历、学习成长及心得感悟，我们虚心接受每一位股侠的建议与指导，也能够更精准地把握他们的需求与痛点。”
九方智投《这就是股侠》文化墙
资本市场的高质量发展，需要让市场听见投资者的声音。进一步的，在买方投顾与投资者的关系中，投顾不仅需要了解客户的资金情况、风险偏好等因素，更需要了解客户的人生规划和底层价值观，基于此，才能挖掘不同阶段的投资需求，进而匹配合适的投资组合。
打造新投顾时代管理信任的能力
美国作为全球最大且最成熟的投顾市场，其发展路径与经验对当下国内市场的“买方投顾”转型具有重要参考价值。
援引中金公司研报，相比较国内投顾行业，美国投顾行业公司数量众多，且增速显著。据美国SEC披露，2000年至2024年美国投顾公司从6500多家增长至超2.1万家；客户资产管理规模也从20万亿美元增长至145.8万亿美元。在如此庞大的投顾市场中，2024年，规模不超过10亿美元的投顾公司数量占比高达70%，呈现明显的肥尾结构。
正是在这种充分竞争的土壤上，传统卖方投顾野蛮生长所忽视的个人投资者资源得到了重视，而这也成为证券投资与财富管理存量市场竞争下稀缺的增量资源。
综合来看，随着投顾行业的成熟发展，个人客户在行业的重要性正在不断提升。
中国拥有超2亿股民，但其资产配置的科学化程度远不如发达国家成熟资本市场。随着买方投顾的不断发展，如何培养成熟投资者，帮助老百姓守护、管理好“钱袋子”，成为证券、投顾企业深耕发展的“必答题”。
首届“金融之都”游学行活动合影
买方投顾，绝不是“一锤子买卖”，而是投资者与投顾公司长久深入的合作共赢，也正因此，在买方投顾时代，比管理规模更重要的是管理信任的能力。
客户的信任既是门槛，也是壁垒。首届“金融之都”游学行活动，成为九方智投实践买方投顾理念、开展投资者教育的创新举措之一，活动不仅以具现化的金融场景提升了投资者的金融素养，更重要的是，为投资者与投顾间的沟通搭建常态化桥梁，强化客户的企业信任与产品黏性。
伴随投顾行业的深化发展，九方智投将坚持贯彻“买方投顾”理念，凭借对中国资本市场和个人投资者的深厚认知，持续将专业投研通俗化、个性化、有温度地提供给对应需要的客户，提升客户的投资体验和获得感，助力国内资本市场的高质量发展。
免责声明：市场有风险，选择需谨慎！此文仅供参考，不作买卖依据。
