2025年至今,债市分别经历了“跨年债牛-债市调整-窄幅震荡”三个阶段。展望后市，浙商证券固收团队表示，跨季以后债市做多胜率提升；天风固收研究团队则表示，跨季继续看好信用。分析人士建议，投资者不妨借助债券指数基金，投资于“一篮子”债券，力争有效分散单一债券或债券发行人的风险。
作为市场上唯一一个信用评级AA+的债券指数基金，鹏华中债-0-3年AA+优选信用债指数（A类009742，C类009743，D类022267）展现出较高的配置价值。
鹏华中债-0-3年AA+优选信用债指数挂靠的指数——中债-0-3年AA+优选信用债指数要求中债隐含评级AA及以上，主体评级AA+。与市场上其他主流信用债指数相比，中债-0-3年AA+优选信用债指数是一个久期偏短、静态偏高、流动性较好，风险收益比相对更优的指数。
基于此，鹏华中债-0-3年AA+优选信用债指数呈现出以下产品优势：第一，静态相对较高，80%以上仓位投向指数成分券和高票息城投，静态收益较高，剩余仓位参与利率波段增厚；第二，信用风险可控，排除地产和过剩产能行业债券，且隐含评级在AA及以上；第三，费率低，管理费+托管费仅0.2%，明显低于主动产品的0.4%，在静态收益本身就有优势的情况下，费率低回更加放大持仓收益。
业绩方面，鹏华中债-0-3年AA+优选信用债指数收益表现优秀。据基金定期报告、鹏华基金数据，截至2024年12月31日，该基金2024年基金净值增长率为4.79%，在中短债类产品中排名前5%分位数。截至2025年3月31日，近6个月净值增长率为1.98%，同期业绩比较基准为1.41%。
此外，从风险控制角度来看，鹏华中债-0-3年AA+优选信用债指数基金表现出色，其年化波动率与最大回撤均优于同类。据Wind数据，截至2025年6月12日，该基金近1年的波动率为0.98%，同期同类均值为1.16%，最大回撤为-0.66%，同期同类均值为-0.93%。
从当前投资环境看，随着国内资本市场对稳健型投资工具需求的持续增长，债券指数产品迎来蓬勃发展，各家基金公司在此领域积极布局。鹏华基金固收团队2018年在现金投资部前瞻性设立工具型产品投研团队，以"债券指数专家"为战略支点，深度布局债券被动投资领域，构建覆盖利率债、信用债、同业存单及ETF的全久期产品货架，目前有8只固收工具型产品（3利率债/1信用债/1同业存单/2债券ETF），规模突破430亿元（数据来源：基金定期报告，截至2025.3.31）。
值得一提的是，鹏华固收债券指数投资团队成员具备优秀的专业背景和丰富的投研经验。部门负责人叶朝明线上拥有超16年的投研经验，经历3、4轮完整的经济周期，具有应对不同市场环境的经验和能力；团队平均从业经验超8年。部门管理产品线丰富，包括货币、短债、固收工具型产品等。
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