近几年，国内经济聚焦高质量发展，金融业作为经济活水之源，首当其冲成为改革先锋。自2023年6月1日，信托业务分类改革（“三分类”）正式实施，也标志着信托全面进入新时代。过去主要依赖非标产品的信托业，率先主动降杠杆、去通道，加速业务转型，回归信托本源，成为新发展机遇。
在资管新规和“三分类”等政策落地之前，信托行业经历了一段过渡期，同时也是行业阵痛期。优质信托公司提前提出转型，全面主动拥抱新发展环境和机遇，加强主动管理，认清差异化转型改革之路，从组织到产品再到人才队伍、数字赋能等等，坚定实施高质量发展。如今，部分代表企业在新的机遇中逐渐展现转型成效，并显现出一定可持续发展潜力。
山东国信（1697.HK）作为港股信托第一股，倍受市场关注，也是业内率先提出业务转型的代表企业之一。8月29日，公司发布2023年中期业绩报告，总营业收入达到8.36亿元（人民币，下同），同比增长3.8%；利润总额达到2.76亿元；净利润达1.75亿元，大幅度扭亏为盈，较2022年同期大幅度增长6.49亿元。营收稳步提升，利润大幅度增长，主要得益于资产减值的大幅度缩减。整体看本期业绩稳中向优，其中，家族信托业务表现突出，山东国信聚焦信托本源差异化转型初见成效。
聚焦重点业务突破，家族信托增长强劲
作为经济大省国资控股的信托企业，山东国信拥有业内一流的资源和资质背景，同时拥有超过30年的经营管理经验，具备较高的战略眼光和前瞻布局能力。翻看公司历年财报，可以看到，从2017年上市之初，公司便已经推动业务转型，紧接着新一代领导班子上任，更进一步聚焦和加速转型。2021年，山东国信成立了“财富管理、家族信托、资本市场”三大事业部，构建“事业部+大部制”的新管理模式，围绕最具前景的信托业务重点突破。
随着超高净值家庭数量的不断增加，近年国内家族信托产业取得显著发展。山东国信是国内最早一批布局家族信托的公司，通过多年积累和重点突破，公司在产品形态和客户积累方面均取得一定优势，研发并形成了家族信托、家庭服务信托、保险金信托、家族慈善信托等全体系业务模式。不断满足客户的个性化、多样化、定制化服务需求。同时公司积极拓展金融同业合作，内外联动提升客户服务能力，积极构建服务生态圈。
山东国信在家族信托上的诸多优势，也体现在业务规模的强劲增长上。2017年至2022年间，山东国信家族信托业务规模分别为28.9亿元、58.36亿元、101亿元、145.25亿元、220亿元及264.6亿元，连续多年保持超高速增长。截至2023年6月30日，山东国信已累计设立家族信托近2,500单，家族信托规模达到347亿元，继续同比增长46.3%，保持强劲增长趋势。
值得一提的是，2023年上半年山东国信研发落地业内首单“FGT（外国授予人信托）+上市公司股票”家族信托，在信托架构和交付财产两个维度实现了重大创新，并且也落地公司首单“德善齐家”系列家庭服务信托。2023年上半年，山东国信家族信托获评中国资产管理与财富管理行业年度峰会「金誉奖－卓越家族办公室」等殊荣。家族信托业务持续高速增长及众多创新业态标志着山东国信在家族信托领域不断取得新突破。
深化财富管理转型，发挥信托制度优势服务人民美好生活
据中金公司测算，2030年我国居民个人金融资产规模或达到486万亿元的规模，目前我国富裕以上家庭拥有的总财富数量已达到164万亿元，孕育了庞大的财富管理需求。在三分类新规中，财富管理服务信托成为3大类25个信托业务品种的第一业务类型，彰显财富管理对信托行业转型发展的重要性。
山东国信将“财富管理、家族信托、资本市场”三个方向为转型的核心突破点，明确“致力于成为基于资产配置的财富管理机构”的目标使命。一方面，着力强化自主营销体系建设。2023年上半年，山东国信进一步优化财富网点布局和理财师队伍建设，聚焦“个人+机构”、“标品+非标”、“线上+线下”三大营销策略，持续提升培育自主营销能力。全面升级财富管理服务，推出了“小信”IP智能客服，实现7*24小时服务客户。2023年上半年，山东国信自主发行规模达到162.15亿元，同比增长1.67%。另一方面，加快财富管理服务信托业务转型。开发及管理“安心”系列个人财富管理服务信托、“磐石”、“慈信”系列法人及非法人财富管理服务信托专户，总规模近20亿元。
绿色和低碳，是高质量发展的主题。随着“双碳”经济时代到来，绿色场景不断增多，绿色经济规模也随之成长，由此绿色信托也将迎来巨大的市场机遇。山东国信积极响应国家政策，作为行业领先者及高质量转型先行者，2022年8月，山东国信成功发行“碳中和·碳资产投资集合资金信托计划”，标志着国内首单经绿色认证的CCER碳资产收益权绿色信托正式落地。该产品也荣获2022年度山东全省十大优秀金融创新产品。为进一步推进绿色金融发展创新，山东国信加强绿色信托的研究协同、成果共享和项目落地，截至2023年6月末，山东国信存续绿色信托项目数量达39个，绿色信托资产存续规模达31.3亿元。
另外，为了全方位加速转型，山东国信在数字化产品赋能上不断发力，同时加强新型业态专业人才队伍建设和培训。公司积极推进多项金融科技项目的建设，深挖业务需求场景，提升在线化、标准化、智能化水平，不断提高数字化能力和科技服务能力，帮助公司在数字时代保持竞争优势。
整体来看，三分类新规正式实施后，将推动信托业实现高质量发展，山东国信持续多年加速转型，如今业务形态、产品和资产结构等，均朝着新时代转变。山东国信持续推进回归信托本源，聚焦服务实体经济和服务人民美好生活的方向高质量转型发展。凭借多年转型积累，将迎来可持续的广阔发展前景。
