去年头部三家企业在国内湿法、干法隔膜市场份额均为七成以上,呈现高度集中的竞争格局。
“过去20年,中国锂电行业从无到有,打破了‘卡脖子’的局面;未来20年,随着企业竞争力的提升,中国隔膜行业将形成主导优势。”
8月18日,隔膜龙头企业星源材质(300568.SZ)在江苏南通召开第五代超级湿法线全球发布会,该公司董事长陈秀峰在会上作出上述表述。
根据《中国锂离子电池行业发展白皮书(2023 年)》,按照每GWh锂电池需要的隔膜数量计算,预计2030年全球隔膜出货量将达1040.6亿平方米,其中超过900亿平方米将由中国企业提供,占比近86%。
“中国企业在隔膜行业的主导格局已经较为清晰。”陈秀峰表示。
隔膜是锂电池中极具技术壁垒的关键内层组件。华安证券表示,隔膜成本占锂电池比重约10%。
隔膜主要作用是分隔正负极,防止其直接接触造成短路,同时锂离子可穿过微孔形成充放电回路,保障电池正常工作。其性能决定了电池的界面结构及内阻,直接影响电池的容量、循环及安全性能。
针对目前锂电池产业链的竞争格局,陈秀峰表示:“长期看,只有落后的产能,没有过剩的产品。随着行业发展,隔膜行业一些落后产能将被淘汰,市场会有一轮洗牌行为。”
头豹研究院此前发布的报告指出,自2017年开始,中国隔膜行业竞争日趋激烈,头部厂商通过价格战的方式获得客户,挤压竞争对手的市场份额。随着竞争格局趋于清晰,头部企业地位确立,中小企业将逐渐退出赛道。
根据EV Tank统计,2022年国内湿法、干法隔膜市场头部三家企业的市场份额(CR3)分别为70.2%、80.5%,呈现高度集中的竞争格局。
陈秀峰认为,高端、优质、低成本的产品是长期紧缺的,星源材质的产能虽在扩张,但订单仍然难以全部满足交付。
在上述发布会上,星源材质发布了其耗时五年打造的第五代超级湿法线。该产线单线产能为2.5亿平方米,设备宽幅超8M,较第四代湿法线的单线产能提升超2倍。
“这是目前全球最现代化的产品生产线。”陈秀峰对界面新闻记者称,该产线具有“三高一低”特征,即高效率、高品质、高智能和超低能耗。
星源材质是锂电隔膜龙头企业,成立于2003年,目前形成深圳、合肥、常州、江苏、南通、欧洲、佛山和东盟(规划中)八大生产基地,并在深圳、日本大阪及德国等地建立了研发中心。
从隔膜技术路线来看,隔膜分为干法和湿法两种。星源材质是全球首家同时拥有干法和湿法两种产线的隔膜企业。
中泰证券统计数据显示,2022年星源材质湿法+干法隔膜总出货量均位居国内第二,市占率为13%,仅次于恩捷股份(002812.SZ)。其中,干法隔膜在国内市场份额中排名第二,仅次于中兴新材,市占率为28%;湿法隔膜在国内市场份额中排名第三,市占率为9%,次于恩捷股份与中材科技(002080.SZ)。
第五代超级湿法线是星源材质与德国布鲁克纳公司共同研发,双方已经签订中华区独供协议,设备供给锁定到2026年。
目前,隔膜核心设备仍被国外厂商垄断。“市场主流隔膜产线采用的设备有两大系列。一是星源材质产线采用的布鲁克纳,二是日本制钢所。”陈秀峰称。隔膜龙头企业恩捷股份的产线就采用了日本制钢所系列的隔膜设备。
也有部分企业采用了其他国外设备。例如,中材科技旗下中材锂膜使用法国伊索普设备,湖南中锂则与日本东芝合作。
山西证券曾指出,国外设备厂商扩产慢、交期长、造价高,且主要产能被头部隔膜厂锁定,成为行业扩产瓶颈。
华安证券指出,隔膜设备制造难度大,叠加海外运输时间长,从订单下发至设备交付通常需要一年半,设备进厂后安装调试通常还需要六个月,再加上后续认证环节,隔膜的扩产周期一般要两年以上。布鲁克纳、日本制钢所等优质设备已被锁定,大厂将继续扩大竞争优势。
从性能上看,干法隔膜成孔效果欠佳,常用于商用车及储能等领域;湿法隔膜厚度较薄,微孔均匀,孔隙率高,有效保障电池能量密度及循环性能,更契合高能量密度电池。
根据规划,星源材质2027年基膜年产能将达160亿平方米。
图片来源:星源材质
“由于储能行业快速发展,对干法隔膜的需求增长也非常快速。此前干法隔膜市场份额约三成,之后预计将上升至四成。”陈秀峰表示。
近年来,星源材质也加快海外布局,2020年开始在欧洲瑞典投资建设锂离子电池湿法及涂覆隔膜工厂,2021年成立欧洲星源,以加快推进在欧洲市场的布局。
“星源材质在东盟、欧盟均有相关布局。”陈秀峰表示。
目前,星源材质的客户包括LG、三星SDI、NorthVolt、宁德时代(300750.SZ)、比亚迪(002594.SZ)等全球头部电池厂商。
星源材质日前发布的财报显示,上半年实现营收13.57亿元,同增长1.68%;净利3.79亿元,同比增长3%。其中,二季度实现营收6.92亿元,环比增长4.08%;净利润为1.96亿元,环比增长7.21%。(界面)
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