“在与我们的客户沟通养老投资时，我们希望客户投给自己想要的未来，那么在这个领域怎么做呢，我们简单总结了四点，就是做‘四投’养老青年。“华夏基金总经理李一梅在5月25日的天天基金“养老新基遇”2023养老投资高峰论坛上表示。
“四投“，即年轻早投、匹配智投、长钱长投、坚持定投。李一梅表示，华夏基金将以客户为中心，与天天基金这样的互联网金融领域佼佼者深度合作，继续定位中青年人群，贯穿全年持续倡导 做“四投”新青年的理念。
当天的高峰论坛暨天天基金“养老36计”品牌发布会上，150余位基金公司的董事长、总经理、副总经理、银行养老金部门负责人齐聚现场，共议公募养老高质量发展之路。“养老36计”是天天基金联合36家知名基金公司及银行等相关机构为广大投资者提供的一系列个人养老金投教服务，旨在帮助投资者树立“趁年轻，早规划”的个人养老意识，尽早规划养老生活。
年轻早投、匹配智投、长钱长投、坚持定投
李一梅表示，天天基金的客群更为年轻化，是华夏基金触达年轻人的理想渠道。在宣传“年轻早投“理念方面，华夏基金相应推出了“新青年未来计划丨投给想要的未来”、养老唤醒官计划、Y星球计划、养老计算器，以更易于年轻人接受的方式展开养老唤醒行动。
在匹配智投、丰富产品线方面，华夏基金逐步打造了更为完备的养老目标基金产品线，满足客户一站式养老投资需求。以华夏养老2045三年为例，这只基金主要是为80-90后设计的，在天天基金上投资Y份额的客户53%集中在1980-1990年之间，比A份额更匹配产品目标年龄人群。
在长钱长投方面，华夏基金一直倡导立足长期，发挥权益资产长投优势。“我们一直在大声呼吁，一定要鼓励推动客户把长钱尽量投向权益资产，这一直是我们公募行业非常坚定的价值取向。如果我们这么长期限的钱都不投在权益资产里面的话，一是没有办法来应对我们养老的缺口，二是我们也没有办法真正助力实体经济的增长。“她说。
坚持定投方面，华夏基金对天天渠道的养老FOF用户数据显示，2040和2045两只产品A份额的复购率均达到70%以上，其中复购的客户中有超79%的客户都采取了定投的方式。而Y份额的复购率相较于A类仍有差距，引导定投或是有效提高Y份额复购率的方式。
四轮驱动，迎接下一个20年最大风口
李一梅表示，个人养老金时代的来临，标志着养老进入3.0时代。与1.0和2.0时代考验基金公司的投资管理能力和资产配置能力不同，3.0时代基金公司需要以客户退休待遇领取目标为核心，从三个支柱统筹考虑，为客户提供长期的养老金融全面规划，构建客户养老金融配置组合，提供一揽子的投顾服务和相应的解决方案。
“其实养老金管理从1.0到3.0，就是从养老金融产品管理者到养老金融账户管理者的转型。未来，随着服务的深入，我们希望担当起养老金融总规划师的角色，提供全生命周期养老金融解决方案。“她说。
面对这样的3.0时代，她认为基金公司需要从以下四个方面持续提升能力，做好“四轮驱动“：一、持续精进投研能力，建设多资产全能平台；二、顺应互联网客户需求，提升底层资产丰富度；三、唤醒更多中青年，深化投资者陪伴服务；四、重视构建养老金融生态，促进跨机构合作。
华夏基金：养老事业深耕者 投资者的长陪者
作为公募行业一份子，华夏基金一直积极投身我国养老金事业，是养老金管理的“先行者”和“深耕者“。作为首批获得全国社保、企业年金以及公募养老目标基金管理人资格的公募，在养老领域积累了20余年投资经验，无论是管理规模、组合数量、还是投资业绩，都居于行业前列。截至2022年底，华夏基金管理的各项养老金规模超3600亿元。
华夏基金认为，养老是一个长期、系统化的工程，考验的是管理人全方位的综合性实力。目前，华夏基金养老FOF产品线共计12只，建立了完备的产品线。在投研支持方面，公司自2016年起抽调各部门业务骨干组建专门负责FOF业务的资产配置部。目前团队成员有28位，是业内规模最大的独立FOF团队之一。随着个人养老金时代开启，华夏基金有9只养老目标基金入选个人养老金名录，数量排名行业第一。
演讲的最后，李一梅深情表示：“有一句话是，陪伴是最长情的告白，那么我觉得没有任何一个业务能像养老业务一样，需要我们的这种陪伴和这种场景，希望我们能跟天天基金一起，陪伴投资人年年月月天天！“
【风险提示】FOF产品特有风险 ：基金管理人在构建FOF投资组合的时候，对基金的选择在很大的程度上依靠了基金的过往业绩。但是基金的过往业绩往往不能代表基金未来的表现，所以可能引起一定的风险。本基金管理人将严密监控标的基金动态和这些基金与其业绩比较基准指数相比的净值变化态势，力求将风险降到最低。“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，本基金不保本，可能发生亏损。华夏养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、华夏养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）、华夏养老目标日期2045三年持有期混合型基金中基金（FOF）、华夏养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、华夏养老目标日期2055五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、华夏福源养老目标日期2045三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)均为养老目标日期基金。华夏稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、华夏均衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF）、华夏均衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、华夏安康稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、华夏安盈稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)为养老目标风险基金。投资者须理解养老目标风险/养老目标日期基金仅作为完整的退休计划的一部分，完整的退休计划包括基本养老保险、企业年金以及个人购买的养老投资品等。因此本基金对于在退休期间提供充足的退休收入不做保证，并且，本基金的基金份额净值随市场波动，即使在临近退休或退休日期以后，本基金仍然存在基金份额净值下跌的可能性，从而可能导致投资人在退休或退休后面临投资损失。请充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。（1）持有期锁定的风险 华夏养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、华夏养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）、华夏养老目标日期2045三年持有期混合型基金中基金（FOF）、华夏福源养老目标日期2045三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、华夏均衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)：在基金份额的三年持有期到期日前（不含当日），基金份额持有人不能对该基金份额提出赎回申请；基金份额的三年持有期到期日起（含当日），基金份额持有人可对该基金份额提出赎回申请。基金份额持有人将面临在三年持有期到期前不能赎回基金份额的风险。华夏养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）：按照相关法规规定，本基金投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计原则上不超过80%，因此投资人最短持有期限不短于五年。在基金份额的五年持有期到期日前（不含当日），基金份额持有人不能对该基金份额提出赎回申请；基金份额的五年持有期到期日起（含当日），基金份额持有人可对该基金份额提出赎回申请。基金份额持有人将面临在五年持有期到期前不能赎回基金份额的风险。华夏稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、华夏均衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF）、华夏安康稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、华夏安盈稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)：本基金投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例为本基金资产的10%-25%，按照相关法律法规规定，投资人最短持有期限不短于一年。在基金份额的一年持有期到期日前（不含当日），基金份额持有人不能对该基金份额提出赎回申请；基金份额的一年持有期到期日起（含当日），基金份额持有人可对该基金份额提出赎回申请。基金份额持有人将面临在一年持有期到期前不能赎回基金份额的风险。（2）投资策略特有风险华夏养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、华夏养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）、华夏养老目标日期2045三年持有期混合型基金中基金（FOF）、华夏养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、华夏养老目标日期2055五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、华夏福源养老目标日期2045三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)：基金属于养老目标日期基金。本基金的资产配置策略，随着投资人生命周期的延续和投资目标日期的临近，基金的投资风格相应的从“进取”，转变为“稳健”，再转变为“保守”，权益类资产比例逐步下降，而非权益类资产比例逐步上升。本基金资产根据华夏目标日期型基金下滑轨道模型进行动态资产配置，下滑轨道模型采用动态最优化方法，综合考虑了目标日期、风险偏好、市场的风险收益特征、人力资本价值等多种因素。随着本基金目标日期的临近，权益类资产投资比例逐渐下降。基金特有的风险主要包括：首先在资产配置上本基金特有的风险主要来源于以下方面：一是本基金主要投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金，间接投资于股票市场与债券市场，但资产配置并不能完全抵御市场整体下跌风险，基金净值表现因此会可能受到影响。二是由于经济周期、市场环境、公司治理、制度建设等因素的不同影响，导致资产配置偏离优化水平，为组合绩效带来风险。其次，在投资策略方面本基金特有的风险主要在于：一是本基金随着目标期限的接近而相应调整资产配置和投资策略，以逐步降低组合的整体风险，配合投资人实现到期目标的投资策略可能使基金表现在特定时期落后于市场或其它基金。二是下滑曲线调整风险。因基金管理人根据华夏目标日期型基金下滑曲线模型计算本基金下滑曲线，当经济情况、技术升级、人口结构等情况发生较大变化时，相关的输入参数会发生改变，基金管理人会根据以上影响因素的变化相应调整下滑曲线。华夏稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、华夏保守养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、华夏安盈稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、华夏安康稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、华夏均衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)：本基金属于养老目标风险基金。本基金的资产配置策略上，本基金关注宏观经济变化，以期辨识、挖掘未来收益源头，并结合量化方法进行目标波动率分析、定性分析，进而确定大类资产配置，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时做出动态调整。本基金投资策略特有的风险主要包括：首先在资产配置上本基金特有的风险主要来源于以下方面：一是本基金主要投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金，间接投资于股票市场与债券市场，但资产配置并不能完全抵御市场整体下跌风险，基金净值表现因此可能受到影响。二是由于经济周期、市场环境、公司治理、制度建设等因素的不同影响，导致资产配置偏离优化水平，为组合绩效带来风险。目标风险型基金按照风险水平由低至高分为保守、稳健、均衡、进取、积极，华夏均衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)属于均衡目标风险，权益类资产仓位中等偏低，因此长期收益可能落后于权益类资产仓位较高的基金。华夏稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、华夏安盈稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、华夏安康稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)属于稳健目标风险，权益类资产仓位较低，因此长期收益可能落后于权益类资产仓位较高的基金。华夏保守养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)属于保守目标风险，权益类资产仓位较低，因此长期收益可能落后于权益类资产仓位较高的基金。 定投特有风险提示：定投过往业绩不代表未来表现，投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，定期定额投资不能保证投资人获得收益。本资料不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险，入市需谨慎。
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