第八届中国国际进口博览会以43万平方米展览面积、4108家境外企业参展的规模再创新高，461项新产品、新技术、新服务集中亮相，成为全球产业趋势与投资机遇的“风向标”。汇正财经携手第一财经广播电台，以“数智化浪潮下的投资新机遇：从进博会技术秀场到A股价值锚地”为主题开启首期专场直播，汇正财经资深投资顾问朱光宙、姜兴平，聚焦机器人、新能源、固态电池、半导体四大核心赛道，结合进博会前沿动态与A股市场逻辑，为投资者带来专业解读与实操建议。
人形机器人：量产元年启幕，核心产业链成投资关键
作为今年最热门的赛道之一，进博会现场人形机器人的技术进阶成为焦点。汇正财经资深投资顾问姜兴平指出，技术突破背后，是行业向量产阶段的加速迈进。2025年是人形机器人量产元年，中国市场规模预计达82.39亿元，占全球半壁江山。他表示，行业发展路径类似早年新能源车，呈现全球化竞争与头部企业齐头并进的格局，特斯拉、宇树、智元等企业占据领先地位，未来在养老陪伴、教育、特种作业等领域的商业化空间广阔。
汇正财经资深投资顾问姜兴平
对于A股投资，他建议从三大维度筛选标的：一是与产业链绑定紧密的核心供应商。二是已实现业绩兑现的企业。三是估值合理、未过度透支业绩的标的，同时需警惕行业放量后期可能出现的同质化竞争风险。
新能源：储能与技术迭代双轮驱动，长期主线地位稳固
本届进博会新能源领域亮点纷呈，特斯拉Cybercab无人驾驶电动车亚太首秀、现代氢燃料重型卡车中国首展、沃兰特eVTOL全尺寸飞机全球首发，勾勒出未来绿色出行的全景图。汇正财经资深投资顾问朱光宙表示，这些展品背后是全球能源结构转型的必然趋势，国际能源署预测2025-2030年全球可再生能源新增装机容量将达4600吉瓦，规模相当于当前中、欧、日装机容量之和。
汇正财经资深投资顾问朱光宙
A股新能源板块的强势上涨并非偶然，朱光宙解析核心逻辑：储能供需两旺是主要驱动力，国内市场化改革与容量电价政策推动经济性拐点显现，海外数据中心电力需求激增，带动锂电需求明年增速超30%。他强调，板块不存在明显过热风险，长期主线地位稳固，但需关注结构性机会。
固态电池：“锂电圣杯”加速落地，多维度把握投资机遇
被称为“锂电圣杯”的固态电池，在进博会期间呈现多路线突破态势。姜兴平表示，A股市场对固态电池的追捧，源于技术突破解决续航与安全痛点，叠加八部门专项攻关、装车补贴等政策催化，产业逻辑与政策逻辑形成共振。他认为，长期聚焦固态电解质材料、专用设备、头部电芯企业；中期关注半固态量产标的与锂金属负极企业；短期可布局车企合作紧密、中试线进展快的细分龙头。
半导体：AI驱动存储“超级周期”，聚焦高端与国产替代
近期存储芯片涨价引发市场热议，朱光宙在直播中解析核心驱动因素：“生成式AI爆发催生高端存储需求，每台AI服务器的DRAM和NAND需求分别是普通服务器的8倍和3倍，HBM成为产能争夺焦点；叠加全球存储寡头主动削减成熟制程供给，供需缺口持续扩大。”
针对A股存储板块投资，他建议双线布局：一是中长期聚焦HBM、DDR5等高端领域龙头及国产替代主线标的；二是短期关注与美光、海力士等巨头绑定紧密的模组厂商，分享涨价红利。同时需警惕2027年产能释放后的周期反转风险，避免过度追高。
以上为嘉宾个人观点，仅供参考。投资有风险，入市需谨慎！
下一期内容《新能源技术出海与资本市场的双向奔赴》，请关注11月10日中午12:00特别直播，可通过海报识别二维码进行预约，或关注汇正财经官方视频号进行直播预约，敬请关注！
