币界网 7 月 11 日讯，地缘点燃资源板块，财报季前市场分化。隔夜美股三大期指在特朗普政府突袭性关税政策下涨跌互现。道指期货微跌 0.08%，纳指期货涨 0.32%，标普 500 期货涨 0.12%。市场情绪正经历双重考验：一方面，美国国防部与 MP Materials(MP)达成的十亿美元稀土供应链协议引爆资源板块;另一方面，特朗普宣布对巴西和铜进口征收 50% 惩罚性关税，为即将开启的财报季蒙上地缘政治阴影。
核心异动，MP Materials(MP)盘前飙涨超 40%：五角大楼 4 亿美元增资 +10 亿美元贷款背书，十年价格保障协议支撑美国本土稀土磁体工厂建设。铜矿股集体拉升：麦克莫兰铜金(FCX)、南方铜业(SCCO)盘前涨超 5%，市场押注关税推升稀缺资源价格。中概股延续回暖：蔚来(NIO)、阿里巴巴(BABA)、拼多多(PDD)普涨，中国快递龙头中通(ZTO)因业务量破千亿件大涨 6%。
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币界网报道，板块纵深：稀土、AI、航空三线并进
稀土供应链本土化里程碑落地。美国防部与 MP Materials 的协议具有战略突破意义：核心条款：4 亿美元直接增资 + 10 亿美元贷款承诺 + 十年稀土磁体价格保障 + 换取公司股权。产业布局：资金将用于建设第二座磁体工厂(10X Facility)，实现从加州 Mountain Pass 矿(美国唯一稀土矿)到德州 NdPr 金属生产、再到磁体制造的全链条垂直整合，预计 2025 年底量产。市场映射：USA Rare Earth ( USAR ) 涨近 8%，Energy Fuels ( UUUU ) 涨超 4%。中国掌控全球 70% 稀土供应及 2025 年 4 月的出口管制加剧了美方紧迫感。分析师点睛：" 此协议非单纯订单，而是构建‘美国稀土堡垒’的基石。MP 凭借矿源与整合能力筑起护城河，但需警惕 2023 年全球稀土产量激增 46% 至 35 万吨背后的过剩风险。" ——摩根士丹利原材料研究主管 Lara Wang。
AI 军备竞赛白热化：亚马逊、英伟达东西对进。亚马逊(AMZN)加注 Anthropic：拟通过可转债追加投资，估值推至 61.5 亿美元(超越谷歌 14% 持股地位)。双方深度绑定：Project Rainier：印第安纳州 2.2 吉瓦超算中心，部署数十万片自研 Trainium2 芯片。芯片协同：Anthropic 优化 Claude 模型，Trainium2 性能提升 60%，直击英伟达(NVDA)GPU 生态。英伟达中国突围战：CEO 黄仁勋下周访华，拟 9 月推出 Blackwell RTX Pro 6000 中国特供版，技术阉割：剥离 HBM 与 NVLink，内存带宽压至 1.7-1.8 TB/s 以符合出口管制。市场困局：中国区营收占比 20%(171 亿美元)，但份额从 95% 暴跌至 50%，华为昇腾 910C 性能逼近 H200。技术壁垒评估："CUDA 生态仍是英伟达‘护城河’，但高切换成本难抵国产替代政策推力。亚马逊的‘云 + 芯’垂直整合或重塑 AI 基础设施定价权。" ——高盛科技硬件分析师 Mark Chen。
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航空业韧性验证：达美点燃板块狂欢。币界网 APP 数据显示，达美航空(DAL)Q2 业绩超预期点燃航空板块，关键数据：调整后 EPS 2.10 美元(预期 2.07)、营收 155.1 亿美元(预期 154.5 亿)，运营利润率 13.2%。信心信号：股息上调 25% 至 0.1875 美元 / 股，恢复 2025 财年指引(EPS 5.25-6.25 美元)。板块效应：联合航空(UAL)盘前涨 6.2%，美国航空(AAL)涨 4.1%，全球航空业 ETF(JETS)隔夜暴涨 7.29%。风险提示：" 高端舱位与运通联名卡贡献 59% 收入彰显韧性，但运力增速下调(H2 增长 0% vs 原计划 3-4%)折射地缘阴云。" ——瑞航行业分析师 Sophie Miller。
宏观脉络：贸易与动量裂变
特朗普关税冲击波：巴西农产品、铜进口 50% 关税 7 月生效。摩根大通(JPM)等银行股成财报季风向标。美联储降息迷雾：华尔街日报 " 美联储喉舌 "Nick Timiraos 警示——未来通胀数据定乾坤，关税可能推高物价，夏末降息门槛降低但分歧加剧。动量策略警报：高盛 / 大摩量化团队警告动量股抛售潮未结束：高盛高 Beta 动量指数月内跌 8.3%，18 个月超额收益达 80% 后出现 -6.5% 回撤。" 强美元 + 高油价 + 小盘股领涨 " 组合压制动量因子，历史暗示仍有下行空间(典型回调幅度 23%)。
蚂蚁国际联手 Circle 引入 USDC 的战略进一步验证合规趋势：蚂蚁区块链年处理万亿级交易，香港 8 月新规下已申请稳定币牌照。PayPal、BlackRock 等巨擘入场推动全球稳定币市值突破 2500 亿美元。XBIT 角色演进：" 在传统金融巨头与监管框架加速融合时，XBIT 代表的去中心化架构为高风险偏好资金提供‘避风港’，其跨链效率与匿名性仍是核心卖点。" 像 XBIT.Exchange 这样的去中心化交易平台，无需 KYC、无封控、无审核，且私钥自管(资产掌控权 100% 归用户所有)，正成为越来越多加密投资者的首选。
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" 五角大楼的支票与特朗普的关税清单，勾勒出‘供应链安全’高于短期效率的新范式。MP Materials 的 40% 暴涨是这一逻辑的极致演绎，而财报季将检验企业能否在地缘裂痕中维持盈利韧性。当英伟达以阉割芯片守卫中国市场、亚马逊以千兆瓦算力浇筑 AI 王座时，XBIT 去中心化交易所的活跃提醒我们：在中心化与合规化的浪潮中，总有一股暗流渴望挣脱束缚——这或是动荡市况中最真实的阿尔法之源。"
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