10月13日，内蒙古骑士乳业集团股份有限公司 （股票简称“骑士乳业”，股票代码832786）将在北京证券交易所正式上市，发行价格5.00元/股。本次发行股份全部为新股，本次初始发行数量5,227.00万股，发行后总股本为20,905.30万股。超额配售选择权行使前，骑士乳业预计募集资金总额2.61亿元。根据安排，本次所募资金扣除发行费用后，将全部用于在库布齐沙漠新建的沙漠有机奶有机牧场项目。
据公开资料显示，骑士乳业成立于2007年5月。设立之初，公司主营业务为奶粉、酸奶等乳制品制造。为强化竞争实力，骑士乳业确立了聚焦于乳制品产业链的发展模式；2008年起，骑士牧场一期、牧场二期、配套饲草基地陆续建成，公司初步形成“农场-牧场-工厂-市场”的“乳制品协同发展模式”；此后，为解决公司乳制品工厂生产用糖需求、牧场甜菜粕及糖蜜饲料需求，增强与下游食品加工业的联系，公司于2017年开始规划白砂糖及其副产品制造布局，2018年敕勒川糖业一期项目工程正式投产，骑士乳业农、牧、乳、糖协同循环经营模式正式成型。
作为内蒙古自治区农牧业产业化重点龙头企业、内蒙古自治区农牧业产业化示范联合体，骑士乳业业务现已涵盖产业链上下游并形成农、牧、乳、糖四大板块，主要产品为有机生鲜乳、乳制品及含乳饮料、白砂糖及其副产品。
（图片来源：招股说明书）
业绩方面，骑士乳业近三年经营保持持续增长，2020年至2022年实现营业收入分别为7.07亿元、8.76亿元和9.48亿元；归属于母公司所有者的净利润分别为2288.15万元、5572.72万元、7162.39万元。从营收与归母净利润的成长性来看，骑士乳业近三年的年复合增长速度与可比公司相对比都表现较好，2019-2022年营收和归母净利润CAGR分别为14.22%、 24.17%。
根据欧睿数据，中国乳品行业的市场规模从2006年的1684亿元增加到2020年的6388亿元，年均复合增长率为10%。预计未来几年中国乳品市场将继续增长，2025年中国乳品行业市场规模有望达到8100亿元。面对广阔的市场空间，骑士乳业把握行业发展机遇，募投加码扩大产能，巩固市场领先份额。
根据招股书披露，骑士乳业本次募集资金全部投向于骑士乳业奶牛养殖项目，本项目建设地点位于鄂尔多斯市达拉特旗昭君镇柴登嘎查西小召社，拟新建牧场养殖荷斯坦泌乳牛3,500头。项目建成后，牧场将实现年新增鲜奶产能4万吨，实现年新增销售收入21,280万元。
骑士乳业表示，本项目拟建设规模化的奶牛养殖牧场，可以有效保障公司未来长期稳定的优质奶源供应，一方面公司成为蒙牛乳业的战略合作伙伴，牧场主要向蒙牛乳业供应有机生鲜乳；另一方面，牧场原奶供应给自由奶制品加工厂，进一步增加产品附加值，扩大市场规模；同时，还可以发挥农牧乳糖协同效应，提升公司市场竞争力；此外，项目建设完成后，将形成种养结合、畜禽粪便资源化利用等一体化、产业化发展格局，有利推动当地奶牛养殖业朝现代化生产方向发展，带动种植业、运输业、包装业、商贸服务业等行业在养殖场周边地区发展，增加就业岗位，拓宽增收渠道，有效增加农民收入。
一切过往，皆为序章。面对资本市场新征程，骑士乳业表示，将始终专注于农、牧、乳、糖等领域及产业链，借力资本市场，以创新为驱动力，推动多元化发展、前沿化发展，拓宽品牌效应，一步步夯实产业基础，向着“百年骑士”目标奋进。
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