过去一年,在分化与轮动并存的主旋律中,A股市场波动加剧,使得权益投资难度也显著加大,投资者对波动较小、收益相对可观的投资需求十分旺盛。凭借债券资产打底、权益资产求进取的“固收+”策略基金,或为震荡行情之下的投资之选。在此背景下,以股债双擎、攻守兼备的“固收+”精品——工银聚和一年定开混合(A类:009031,C类:009032)以多阶段优异业绩表现,迎来成立以来的第三个开放期,公告显示,该基金于6月21日至7月20日期间开启申购赎回业务。
市场分析人士指出,长期来看,以偏债混合型基金指数为代表的“固收+”策略波动较权益基金明显平滑,而收益较纯债基金有较大提升,年化波动率及最大回撤一般小于股票基金。此类基金长期风险收益性价比突出,生动诠释了“攻守兼备”。Wind数据统计表明,2002年以来截止今年5月末,对比沪深300指数,以偏债混合型基金指数整体表现出了上涨市争取收益,震荡市表现稳定,下跌市控制回撤的特征。
从历史业绩表现来看,工银聚和一年定开混合A在成立以来的三个封闭管理期均表现优异,各个阶段的风险收益比相较同类产品颇为突出。经托管人复核,在第一个封闭运作期(2020.5.9-2021.5.9),该产品回报率达10.76%,远超同期业绩比较基准增长率4.96%。在第二个封闭期中(2021.5.22-2022.5.22),该产品回报率达3.12%,战胜同期业绩比较基准增长率-0.68%。该产品自第三个封闭期以来(2022.6.21-2023.5.31)回报率为3.19%,战胜同期业绩比较基准增长率0.74%。长期来看,自该基金2020年5月9日成立以来截至今年5月末,累计回报率达18.55%,持续领跑同期业绩比较基准(6.91%),期间年化回报率为5.71%。
在各封闭运作期皆表现出色,得益于工银聚和一年定开混合基金经理张洋卓有成效的投资管理。据了解,张洋具有10年以上证券从业经验,8年投资管理经验,在深耕“固收+”策略中形成了丰富实战经验,现任工银瑞信基金投资副总监。在长期投资管理中,张洋注重基本面研究和量化策略相结合,擅长大类资产配置和可转债投资,追求通过大类资产配置和板块轮动实现全天候的收益增强,力争增强操作的成功率或最小化操作的错误率。同时注重回撤控制,在市场有机会时力争获取更多的超额收益,在市场没有机会时力争守住回撤,力求持续超越业绩比较基准的投资收益。
工银聚和一年定开混合各个阶段的成功运作,也离不开工银瑞信固收团队的保驾护航。历经18年发展壮大,工银瑞信固定收益部研究领域实现了从初期的宏观、债券,逐步扩展至宏观、货币、信用策略、利率策略、信用评级、转债、衍生、大类资产配置等全面覆盖。自2005年成立以来截至2023年3月底,工银瑞信旗下固定收益类产品共斩获40项三大报权威奖项,其中《中国证券报》“金牛基金奖”18座,《证券时报》明星基金奖14座,《上海证券报》金基金奖8座。值得一提的是,在2009-2021年间,工银瑞信固收团队连续13年都有固定收益类基金获得《中国证券报》“金牛基金奖”。另据海通证券基金公司固定收益类资产业绩排行榜显示,截至今年6月30日,过去十年,工银瑞信基金以旗下固收产品绝对收益在固定收益类大型公司中排名5/14。
注:基金业绩及基准来自各定期报告或基金托管人复核数据截至2023.05.31。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。工银聚和一年定开混合以定期开放方式运作,投资者在封闭期内将无法按照基金份额净值进行申购和赎回,故基金份额持有人面临封闭期内无法赎回的风险。本基金为混合型基金,预期收益和风险水平低于股票型基金,高于债券型基金与货币市场基金。本基金如果投资港股通投资标的股票,还需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。基金有风险,投资者投资工银瑞信基金管理有限公司管理的产品前,应认真阅读《基金合同》《招募说明书》《基金产品资料概要》及更新等相关法律文件,在全面了解产品情况、费率结构、各销售渠道收费标准及听取销售机构适当性意见的基础上,选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资,基金投资须谨慎。
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