楚航科技创立于2018年,是由德国海归团队组建而成的科技公司,致力于研发、生产基于77/79GHz及高频率段毫米波雷达的高级辅助驾驶(ADAS)和自动驾驶系统。
公司是毫米波雷达国产化的先行者,产品主要包括77GHz角雷达、77GHz前向雷达、商用车盲区检测系统、60GHz生命体征探测雷达、4D成像毫米波雷达等多款车规级产品,以及消费级产品。
6月29日公司创始人兼CEO楚詠焱先生在“智启未来—2023中国人工智能投融资峰会”系列活动之“自动驾驶,新阶伊始”主题论坛上分享了关于自动驾驶、毫米波雷达等行业的观点和对公司未来发展的展望。近日至美研究院发布了楚航科技公司调研报告,至美研究院认为,楚航科技作为毫米波雷达国产化先锋,未来将乘智能网联化之风加速启航。
汽车行业智能网联化趋势持续发展,毫米波雷达等传感器需求不断提升
毫米波雷达下游应用结构主要包括汽车雷达、智慧交通、安防监控、健康监护、工业测量等领域。根据中经产业研究数据,2022年中国毫米波雷达下游应用领域中汽车雷达、智慧交通、智能家居、安防监控、健康监护、工业测量、智能装备及其他领域应用占比分别为26%/21%/14%/13%/11%/7%/6%/2%,从数据来看,自动驾驶及智能网联的相关领域目前为中国毫米波雷达主要应用领域。
中国毫米波雷达应用领域占比| 资料来源:中经产业研究,至美研究
至美研究院认为,车载雷达方面,随着汽车智能化和自动驾驶的渗透率的提升,单车毫米波雷达需求数量及市场总体需求预计将保持增长的趋势。无论是“视觉派”还是“雷达派”,确保自动驾驶中的行车安全都是应用需要考虑的第一要素,采用安全冗余的传感器方案更加符合用户对于自动驾驶安全、可靠性的需求。随着自动驾驶级别的提高,单车所需搭载的传感器数量更多,毫米波雷达需求及市场规模将提升。
智慧交通方面,近年来我国不断发布政策支持智慧交通的发展,至美研究院认为,毫米波雷达可广泛应用于智慧交通体系的建设中包含但不限于以下方面:
1)执法方面:测速雷达、电子卡扣雷达、电子警察雷达;
2)管理方面:流量检测雷达、智能路口雷达、路内停车管理系统;
3)安全方面:事件检测雷达、测速提示系统、盲区危险预警系统等。
随着新能源汽车销量和渗透率的提升、技术发展和行业应用领域的增加、相关政策的出台和行业标准的建立,自动驾驶乘用车规模将持续提升。
根据ICV数据,2022年汽车毫米波雷达全球市场规模达到了34.9亿美元,预计2027年将达到86.7亿美元,六年的CAGR约为16.4%。2022年中国的车载毫米波雷达市场规模达到了15.72亿美元,到2025年后有望突破30亿美元,2027年增长至39.16亿美元。
全球及中国毫米波雷达市场规模预测| 资料来源:ICV,至美研究
毫米波雷达国产化先锋,将持续受益于新能源国产自主品牌崛起和汽车零部件国产化趋势
由于国内发展起步较晚,目前我国毫米波雷达市场份额主要被国外博世、大陆、安福波等头部企业占据。2021年博世、大陆集团、安波福、Veoneer、海拉五家企业占据了我国毫米波雷达84%的市场份额,其中博世占比 32.3%,大陆集团占比23.9%。前向雷达由于涉及控制功能和功能安全,行业集中度更高,博世、大陆集团、电装三家公司分别占据了38.4%、36.1%、13.3%的市场份额,合计占比87.8%。在角雷达领域,前三企业分别为博世、大陆集团、安波福,合计占比达60%。
至美研究认为,未来毫米波雷达等汽车相关产业链将迎来国产化替代趋势。近年来国家推出政策以支持国产品牌汽车发展,2022年4月,工业和信息化部印发《关于做好2022年工业质量提升和品牌建设工作的通知》,提出持续提升“中国制造”品牌形象,提升国产汽车品牌竞争力。
一方面,国产汽车销量占比不断提升,2022年自主品牌新能源乘用车国内市场销售占比达到了79.9%,同比提升5.4个百分点,国产自主新能源汽车品牌的崛起将有利于国内汽车产业链的发展。
另一方面,楚航科技等国内企业加速研发,缩小与国外厂商技术差距,并凭借国内的供应链和成本优势逐渐实现增量和存量市场的国产替代,未来随着技术发展和4D毫米波雷达和新一代产品的更新迭代,有望实现弯道超车。
绑定行业主要客户,新产能即将投产构建市场护城河
截至目前,楚航科技已获得包括长城汽车、长安汽车、东风汽车、奇瑞汽车、零跑、北汽等主流车厂在内的30+家主机厂定点项目,车型定点50+款,定点量纲近500万颗,2022年已完成6款车型的量产交付,2023年交付车型预计将实现超过翻倍增长。
楚航科技安庆生产基地年产能达180万+只,上海在建工厂规划年产能500万只,预计将于2023年年底投产。在提升产能的同时,楚航科技与德国罗德施瓦茨、上海交大、同济大学、南京航空航天大学等强强联手共建联合共享实验室提升研发能力。预计未来公司在技术和市场方面的竞争优势和市场壁垒将进一步提升。
楚航科技产能发展规划| 资料来源:楚航科技,至美研究
据了解,至美研究院是至美资本旗下私募股权投资市场独立研究机构,至美研究专注于新经济领域,通过企业调研和行业研究,为国内外投资机构和行业组织提供宏观经济、新兴产业及公司分析和投资策略服务。
