5月份以来,多家银行集体宣布下调人民币存款挂牌利率,一年期以上整存整取利率纷纷下调25到30个基点不等,多轮下调后,当前多数国有大行、股份制银行3年、5年期存款挂牌利率已降至3%以下。
5月5日,渤海银行发布了关于调整人民币存款挂牌利率的公告。公告显示,自当日起,对该行人民币储蓄存款挂牌利率和人民币单位存款挂牌利率进行调整。以人民币储蓄存款挂牌利率为例,调整后的活期存款利率为0.25%,3个月、半年、1年期整存整取利率分别为1.33%、1.59%、1.85%,2年期、3年期、5年期整存整取利率分别为2.40%、2.95%、2.95%。此次调整之后,该行三年期及五年期整存整取利率均告别“3时代”。
同天,浙商银行、恒丰银行等银行对存款利率进行不同程度的调整。据东方融资网了解,去年9月,光大银行、民生银行等部分银行已调整部分期限存款挂牌利率。根据民生银行、光大银行去年9月16日披露的关于调整人民币存款利率的公告,调整后,该行3年期、5年期整存整取存款挂牌利率分别为2.65%、2.7%。
新一轮“降息”开始了?
光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示,此次部分中小银行调降,主要原因有三。首先,利率市场化大背景下,加之近年来部分银行净息差压力增大,银行在管理负债成本方面主动性增强。
其次,目前国内经济处于恢复阶段,尤其是中小企业等薄弱环节和重点新兴领域。银行银行作为服务小微、服务三农等领域的主力军,在政策引导下持续让利实体经济。
另外,目前国内的存款市场供给相对较高,近年居民储蓄存款整体增长较快,存款市场整体表现为供大于需。这种市场供需也推动了部分银行根据自身经营情况,合理调降存款利率。
在此背景下,银行业通过下调存款利率、压降负债成本来延缓息差缩窄压力、稳定收益水平也在情理之中。银保监会数据显示,2022年12月,商业银行净息差已回落至1.92%,为历史最低。但考虑存款利率目前已经处于较低水平,以及随着国内宏观经济恢复、资本市场逐步回归常态,融资需求上升,市场流动性偏好回暖,居民也有动力逐步减少长期限存款。因此,未来存款利率下降的空间相对有限。
央行发声:属正常现象
针对近期市场利率整体明显下降的情况,人民银行货币政策司司长邹澜也在4月20日举行的2023年一季度金融统计数据有关情况新闻发布会上作出回应:去年4月,人民银行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制,引导各银行参考市场利率变化情况,合理调整存款利率水平。同年9月中旬,国有六大行集体下调人民币存款挂牌利率,随后多家股份行、城农商行陆续跟随调整。当时,大部分银行已经主动下调过存款利率,近期主要是上次没有调整的中小银行补充下调。
在市场利率整体已明显下降的情况下,商业银行根据市场供求变化,综合考虑自身经营情况,灵活调整存款利率,不同银行的调整幅度、节奏和时机自然就会有所差异,这是存款利率市场化环境下的正常现象。有利于维护市场竞争秩序,保障银行负债稳定性,保持合理息差,实现持续稳健经营,增强支持实体经济的能力和可持续性。”
总体看,市场普遍认为本轮调整主要仍为此前的“补降”
“降息”的意义
在东方融资网看来,存款利率下降,偏好存款的居民收益将减少,但也具有积极意义:一方面有助于降低银行负债成本,缓解负债端压力,另一方面也能进一步推动银行降低实体经济实际融资成本,同时也有助于促进居民储蓄进一步转化为消费。
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