随着经济发展和金融市场的活跃，中国零售投资者对投资类型的选择也在不断变化。面对市场的巨大潜力，投资者也在不断寻找新的投资机会，对多样性和可持续投资的关注有增无减。施罗德投资全球投资者研究显示，近六成中国受访者至少每年更改一次他们的投资，而面对利率的不断上升，超過一半表示可能增加投资组合的多样性来应对这一变化，来应对市场不确定性和风险。
这项施罗德投资2023年全球投资者研究涵盖环球33个地区超过23,000名投资者，其中包括1,000名中国内地投资者。调查显示，中国内地投资者對投資的意欲來自对市场前景的信心，他们预计未来五年年回报率达14.23%，高于全球平均水平及前两年研究调查的12.74%。当中，高达80%的受访者预期2024年的投资回报率比过去12个月持平或更高。
另外，可持续投资持续受中国投资者认可。98%的中国内地受访者对可持续基金感兴趣，而74%的人希望投资具有可持续投资特征的基金，远高于全球的50%。随着全球对气候变化的忧虑持续增加，人们日益认识到环境和社会问题将会对企业的长期可持续发展以及财务绩效产生的影响。大多数投资者（94%）认为公司采纳可持续做法有助于创造长期价值，通过关注环境、社会和治理因素，公司能够在长期内建立稳定和可靠的业务基础，吸引长期投资者并获得更加稳定的财务回报。
有66%的受访者表示，在投资时更愿意避免与温室气体排放量较高的公司合作。可以看出，投资者认为相关投资可以有助推动应对气候变化。气候变化以外，自然资本和生物多样性、以及人力资本管理被中国内地投资者视为是与公司接触最重要的议题。
然而，调查显示，缺乏有关可持续投资影响的透明度和报告数据成为阻碍人们进行可持续投资的因素之一。
在不确定的经济环境下，主动管理型基金和非公开市场投资有助避险
早前提到中国内地投资者预计和期待未来五获得正回报，高于全球平均水平。为了最大限度地发挥回报潜力，投资者可以考虑通过主动管理型的投资渠道来争取阿尔法，并扩大公开和非公开市场的投资机会。从投资类型来看，过去六个月91%的中国内地投资者较为青睐由基金经理积极管理的投资或公募基金，并积极寻求具有增长潜力的领域进行投资，例如互联网和技术、可持续性、电动汽车等。面对主动型基金日益增加的吸引力，42%内地受访者也愿意与财务顾问交谈，以便做出更明智的投资和资产配置决策。
除了主动型基金，投资者对非公开市场资产投资也有极大的兴趣。调查显示，78%的中国内地受访者想要投资基础设施和可再生能源，还有65%的人考虑进行私募股权投资。投资者认为，非公开市场资产之所以具有吸引力，是因为它能够提供更高的平均性能、能进入更广阔的领域以及投资多元化 (66%)，同时具有可持续性 (62%) 等优势。
但是，非公开市场资产投资通常需要更长的持有期，而许多人低估了这个时间。调查显示，超60%的中国内地受访者希望于1-5年期间持有非公开市场资产，而不是更长期。由此投资者需要保持适度的预期，并且有足够的耐心和长远眼光，将其视为一个更长期的投资计划。
施罗德投资委托一家独立调查机构在2023年5月26日至7月31日期间就位于环球33个地区的逾23,000名投资者进行独立网上调查，涵盖欧洲、亚洲、美洲等地。此研究将「投资者」定义为将于未来12个月投资至少10,000欧元（或相等价值），以及在过去10年内曾更改投资组合的人士。在此前设下，施罗德投资认同由上述投资者所得之研究结果并不能代表所有人的体验。
注：由于本调查采取四舍五入制及包含多项选择题，本文所涵盖之数据总和未必为100%，敬请留意。
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