创业板在不断调整中投资性价比持续提升,从估值角度看,已经成为A股估值最低板块,整体下行空间有限。在业内人士看来,今年是经济复苏之年,整体有利于风险资产,叠加中国决策层致力于恢复经济活力,维持宽信用环境下,成长型公司盈利弹性更大,获得更高的业绩涨幅。
当下时点,创业板指数具备较高性价比,迎来配置良机,创业板指数增强基金或是当下抄底创业板的好工具,而万家创业板指数增强基金以量化方式力争超越指数,优中选优,尤其值得关注。
兼具龙头与成长双重属性 未来将迎戴维斯双击
今年以来,创业板在1月初率先反弹之后,从2月份开始单边下行,一度创出1年新低,在这个探底盘整过程中,板块也再度迎来底部布局良机。
从估值来看,截至2023年5月26日,创业板指当前滚动市盈率为32.01倍,仅位于发布来3.87%的分位水平,目前是A股估值最低的板块,具有良好的安全边际,整体下行空间比较有限。
从基本面来看,在中国经济持续复苏的轨道上,企业盈利有望筑底回升,支撑A股指数震荡上行,成长性突出的创业板指数尤其值得期待。WIND数据显示,2023年,创业板指数预期净利润增速达到46%,高于市场其他主要指数。
从其成分股来看,创业板指数囊括多个热门赛道优质龙头,前十大权重股中包含新能源电池产业龙头、互联网金融龙头、医疗器械龙头、光伏逆变器龙头等。同时又包含细分行业中小市值“隐形冠军”,500亿以下公司数量占比达70%。行业龙头与“隐形冠军”兼具,使得投资者能够充分享受成长行业高速增长带来的投资红利,具有龙头与成长双重属性。
成长性高,估值低,让创业板具备了较高的投资性价比。在不少市场人士看来,创业板指数弹性大,指数长期业绩优异,在创业板指数估值较低、盈利预期增速高的时候进行投资,未来会带来估值和盈利的戴维斯双击。
万家创业板指增基金经理乔亮表示,一方面,当前在外部压力缓解和估值切换的情形下,创业板盈利恢复较快,具备“专精特新”特征的相关板块预计逐渐占优,投资吸引力显现;另一方面,伴随着资金面边际改善、流动性相对充裕,新兴产业赛道或将迎来新的发展机遇,成长性创新型企业后续预计保持高速增长,创业板指数配置价值凸显。
指数增强捕捉反弹机会 量化选股专家优中选优
选择具有配置价值的创业板指数,再优中选优力争跑赢指数,这就是一支优质指数增强基金的魅力。万家创业板指数增强就是这样一支基金,运用量化的方法寻找超额收益。从过往表现来看,万家创业板指数增强基金的增强效果显著,自2021年1月26日成立以来,年化超额收益达6.45%,具体到每一年均跑赢指数,取得超额收益为正,在全市场创业板指数增强产品中表现亮眼。
万家创业板指数增强基金由乔亮、张永强管理。公开资料显示,乔亮为万家基金总经理助理、基金经理。他有17年投资管理经验,是美国斯坦福大学工商管理博士,统计学硕士,曾就职于量化投资“黄埔军校“巴克莱国际投资管理公司。他在管的所有指数增强基金任期超越基准年化收益率平均达9.68%。张永强为主动量化的多面手,是复旦大学基础数学专业硕士,拥有8年投资及研究经验,其中3年投资管理经验。
作为多策略量化选股专家,如何在瞬息万变的二级市场斩获超额收益?乔亮的秘诀则是通过科学的投资方法,用“纪律”克服人性的弱点,用模型作为探索投资机会的工具,结合市场的具体演化,追求长期、稳健的超额收益,为投资者提供真正的长期投资价值。
据介绍,万家量化投资采用自身研发的量化多因子增强模型,对因子权重调整更及时,力争在各种市场环境下及时选出最优股票,构建最优投资组合并动态调整,以期获得最优风险收益比,并不断适应市场风格轮动。
依托一流的人才配置和严谨、规范、独家开发的量化投资体系,万家基金主动量化和被动指数产品线布局完备,旗下多支指数增强业绩行业领先,如万家中证1000指数增强A、万家中证500指数增强A近1年、近2年、近3年收益率均排名同类TOP10,超额收益丰厚。
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